股票期權(quán)在我國(guó)的運(yùn)用及面臨的問題
為了有效地解決我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制問題，在我國(guó)股份公司中實(shí)行以股票期權(quán)為主的薪酬制度已勢(shì)在必行。我國(guó)理論界和實(shí)務(wù)界提出3種股票期權(quán)的賬務(wù)處理辦法，下面予以概括說(shuō)明并分析其優(yōu)劣：
1.股票期權(quán)視為或有事項(xiàng)。
這種會(huì)計(jì)方法的具體內(nèi)容為：在授予日即按照行權(quán)價(jià)格確認(rèn)一項(xiàng)債權(quán)(如記作長(zhǎng)期應(yīng)收款等)，同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益(如記作預(yù)計(jì)股本等);期權(quán)持有人實(shí)際行權(quán)以后，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時(shí)將預(yù)計(jì)股本轉(zhuǎn)為股本;如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)將股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額支付給期權(quán)持有人，則作為企業(yè)的費(fèi)用處理。
它的主要缺陷：一是與我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的“或有事項(xiàng)”的相關(guān)精神不符。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——或有事項(xiàng)》第7條，“企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)”，因此上述會(huì)計(jì)處理方式在授予日將企業(yè)發(fā)行的股票期權(quán)視為一項(xiàng)或有債權(quán)，其記賬原則與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相沖突;二是容易導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的虛增，不符合謹(jǐn)慎性原則;三是如果股價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額比較大，會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用不均衡，由于這部分差額記作費(fèi)用在行權(quán)日所在年度入賬，沒有均衡地?cái)備N至授予日和行權(quán)日之間的年度，因此不符合配比原則，會(huì)出現(xiàn)行權(quán)日所在年度企業(yè)利潤(rùn)銳減的現(xiàn)象;四是如果期權(quán)持有人放棄行權(quán)，需要沖減以前的記錄，有操縱資產(chǎn)的嫌疑。
2.三時(shí)點(diǎn)會(huì)計(jì)處理方式
它與第一種會(huì)計(jì)處理方式相似，只是設(shè)置的會(huì)計(jì)科目有所不同而已。具體辦法為：
(1)授予日的會(huì)計(jì)處理：以享有股票期權(quán)的人員姓名開設(shè)明細(xì)賬，借記“或有認(rèn)股款”科目，貸記“或有股本”科目，或有認(rèn)股款與或有股本之間的差額貸記入“資本公積——股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備”科目;
(2)行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理：借記“銀行存款”科目，貸記“股本”、“資本公積——股本溢價(jià)”科目，同時(shí)在備查賬中相應(yīng)沖銷以前披露的或有認(rèn)股款;
(3)到期日及失效日的會(huì)計(jì)處理：借記“或有股本”、“資本公積——股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備”科目，貸記“或有認(rèn)股款”科目;失效日的會(huì)計(jì)處理方式和到期日員工未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理方式相同。
由于三時(shí)點(diǎn)記賬法將股票期權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)在備查賬中予以披露，而不是視為或有事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中入賬，因此，符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但是該記賬法還是存在重大缺陷：其一，三時(shí)點(diǎn)記賬法不能科學(xué)地反映股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)項(xiàng)目高估，從這一點(diǎn)來(lái)講，該記賬方式的科學(xué)性遠(yuǎn)不如美國(guó)APB第25號(hào)意見書的相關(guān)精神。其二，三時(shí)點(diǎn)記賬法的有些會(huì)計(jì)處理辦法與我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)不相符合，例如我國(guó)《公司法》規(guī)定企業(yè)回購(gòu)股票應(yīng)以市價(jià)為準(zhǔn)，而在三時(shí)點(diǎn)記賬法中實(shí)際上是以行權(quán)價(jià)記錄入賬。
3.模仿內(nèi)在價(jià)值法進(jìn)行四步驟會(huì)計(jì)處理。
國(guó)內(nèi)有的學(xué)者模仿美國(guó)APB第25號(hào)意見書，提出了對(duì)股票期權(quán)入賬的四步驟記賬法，具體辦法如下：
(1)股票期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理。借記“或有認(rèn)股(行權(quán)價(jià)格)”，貸記“或有股本(股票面值)”。“或有認(rèn)股款”與“或有股本”之間的差額記入“股票期權(quán)溢價(jià)”科目的貸方。
(2)股票期權(quán)等待期的會(huì)計(jì)處理。該方案認(rèn)為股票期權(quán)等待期內(nèi)的會(huì)計(jì)處理有兩種情況，需分別對(duì)待。①授予日無(wú)法預(yù)估行權(quán)日公司股價(jià)。當(dāng)股價(jià)在等待期內(nèi)持續(xù)上漲超過行權(quán)價(jià)格時(shí)，在相應(yīng)會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)報(bào)告日做一筆調(diào)整分錄，借記“遞延酬勞成本”(股票市價(jià)—行權(quán)價(jià)格)，貸記“股票期權(quán)”;如此后在等待期內(nèi)股票市價(jià)在行權(quán)價(jià)格之上持續(xù)上漲，相應(yīng)會(huì)計(jì)分錄為：借記“遞延酬勞成本”(新舊市價(jià)差)，貸記“股票期權(quán)”。反之，作反向分錄。②授予日可以預(yù)估行權(quán)日公司股票市場(chǎng)價(jià)格。在此情況下，行權(quán)日增發(fā)新股股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額應(yīng)視同公司預(yù)付給股票期權(quán)持有人的酬勞，該差額應(yīng)該在等待期內(nèi)平均分?jǐn)�。�?huì)計(jì)報(bào)告日的分錄為：借記“遞延酬勞成本”，貸記“股票期權(quán)”。
(3)股票期權(quán)行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理。在行權(quán)日，期權(quán)持有人與公司之間將發(fā)生認(rèn)股款與股票的交換，此時(shí)的會(huì)計(jì)分錄為：
借：銀行存款(收到期權(quán)持有人行權(quán)付款)
員工股票期權(quán)[(貸方余額=(行權(quán)日股價(jià)—行權(quán)價(jià))×股數(shù))]
或有股本股票期權(quán)溢價(jià)
貸：或有認(rèn)股款
股本——普通股(股票面值)
資本公積——普通股溢價(jià)(股票市價(jià)—股票面值)
4.股票期權(quán)提前失效的會(huì)計(jì)處理。
當(dāng)股票期權(quán)提前失效時(shí)，公司一方面應(yīng)注銷與該員工相關(guān)的股票期權(quán)賬戶余額，借記“或有股本”、“股票期權(quán)溢價(jià)”，貸記“或有認(rèn)股款”，另一方面沖減“遞延酬勞成本”，借記“股票期權(quán)”，貸記“遞延酬勞成本”。如果期權(quán)持有人在離職前根據(jù)公司特別規(guī)定已提前行權(quán)，公司有權(quán)以行權(quán)價(jià)格回購(gòu)這一部分股票，借記“股本”、“資本公積”，貸記“銀行存款”。
四步驟記賬法是目前國(guó)內(nèi)設(shè)計(jì)的相對(duì)較好的股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理辦法，該記賬法將股票期權(quán)的入賬時(shí)點(diǎn)進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化，同時(shí)借鑒美國(guó)APB第25號(hào)意見書的相關(guān)精神，在等待期中設(shè)計(jì)了相關(guān)科目以確認(rèn)薪酬費(fèi)用(確認(rèn)薪酬費(fèi)用的方法比APB第25號(hào)意見書更加嚴(yán)格)，并以比較科學(xué)的方式予以分?jǐn)偅虼吮绕鸹蛴惺马?xiàng)記賬法和三時(shí)點(diǎn)記賬法來(lái)講有了較大的突破。但該記賬辦法仍然存在比較明顯的缺點(diǎn)：(1)該辦法還是將股票期權(quán)視為一項(xiàng)或有事項(xiàng)，因此和第一種辦法一樣還是不符合現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)或有事項(xiàng)的定義;(2)該辦法由于是模仿APB第25號(hào)意見書的精神，因此不可避免地具有APB第25號(hào)意見書相同的缺陷，即當(dāng)公司股票價(jià)格變化較大時(shí)，公司的會(huì)計(jì)調(diào)整比較多，容易出現(xiàn)差錯(cuò)。有的公司甚至可以利用操縱期末公司股票收盤價(jià)格的辦法來(lái)操縱薪酬費(fèi)用等重要的.財(cái)務(wù)指標(biāo)。
綜上所述，我們應(yīng)注意以下幾方面的問題：
�、偃绾魏饬抗善逼跈�(quán)的薪酬費(fèi)用(Compensation Cost)。公司向員工發(fā)放股票期權(quán)實(shí)際上也是公司利益向員工的轉(zhuǎn)移，只不過一種是以未來(lái)低價(jià)向員工出售股票的方式轉(zhuǎn)移利益。為了合理反映這塊成本，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界專門設(shè)立了薪酬費(fèi)用這一會(huì)計(jì)科目，并規(guī)定該部分薪酬費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以恰當(dāng)?shù)姆绞經(jīng)_減企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)。因此，只有合理衡量股票期權(quán)薪酬費(fèi)用的高低，企業(yè)的盈利狀況指標(biāo)才能得到真實(shí)的反映，從而使薪酬費(fèi)用的衡量方式成為了股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)條款的核心。
�、谌绾未_定薪酬費(fèi)用的分?jǐn)偰晗藜霸诟髂甓热绾魏侠矸謹(jǐn)�。從原理上�?lái)講，企業(yè)之所以給員工發(fā)放股票期權(quán)是因?yàn)閱T工給企業(yè)提供了勞務(wù)，因此，員工由于獲得股票期權(quán)而給企業(yè)帶來(lái)的薪酬費(fèi)用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊羻T工提供勞務(wù)的各年限里。但實(shí)際上上述方法很難實(shí)施，因此對(duì)于薪酬費(fèi)用的分?jǐn)傓k法，美國(guó)會(huì)計(jì)界比較統(tǒng)一的意見是：由于企業(yè)發(fā)放股票期權(quán)而帶來(lái)的薪酬費(fèi)用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊凉善逼跈?quán)計(jì)劃有效期的各年度中去，在計(jì)劃最終結(jié)算時(shí)企業(yè)再根據(jù)實(shí)際的情況調(diào)整最終的薪酬費(fèi)用總數(shù)額。如前所述，由于股票期權(quán)計(jì)劃的有效期限一般是跨年度的，有的股票期權(quán)計(jì)劃的有效期長(zhǎng)達(dá)10年之久，因此，薪酬費(fèi)用在計(jì)劃有效期的各年度之間如何進(jìn)行合理分?jǐn)傊苯雨P(guān)系到年度間企業(yè)賬面收益的高低，因而也成為股票期權(quán)會(huì)計(jì)中的一個(gè)重要問題。
�、廴绾魏怂忝抗墒找嬉苑从彻善逼跈�(quán)對(duì)每股收益的稀釋作用。由于確認(rèn)股票期權(quán)計(jì)劃帶來(lái)的薪酬費(fèi)用將抵減公司的利潤(rùn)、影響公司的遞延稅收等會(huì)計(jì)科目，并有可能帶來(lái)公司未來(lái)股本的擴(kuò)張，因此美國(guó)的股票期權(quán)會(huì)計(jì)制度一直重視如何正確核算公司的每股收益指標(biāo)。無(wú)論是FASB還是APB都十分注重股票期權(quán)計(jì)劃對(duì)每股收益的稀釋作用，APB第15號(hào)意見書要求企業(yè)在核算初級(jí)每股收益(Phmary EPS)的基礎(chǔ)上再采用“庫(kù)存股法”等辦法測(cè)算企業(yè)的完全稀釋每股收益(Fully Diluted EPS);FASB第128號(hào)公告則要求企業(yè)核算基本每股收益(BasicEPS)和稀釋每股收益(Diluted EPS)兩個(gè)指標(biāo)。因此，無(wú)論是APB還是FASB，對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃的稀釋作用都是十分重視的。
最近，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已起草了《認(rèn)股權(quán)計(jì)劃試行辦法》，很多高科技的上市公司也已通過各種變通的辦法推行向管理層和員工獎(jiǎng)勵(lì)股票的報(bào)酬制度。但在一片叫好聲中，我國(guó)真正的股票期權(quán)計(jì)劃卻躊躇不前，在諸如使用范圍、激勵(lì)主體、股份來(lái)源、股權(quán)獲取方式、資金來(lái)源及股票的轉(zhuǎn)讓和兌現(xiàn)等方面如何體現(xiàn)更多的“中國(guó)特色”是一些需要認(rèn)真研究和對(duì)待的問題。目前，我國(guó)的公司法、稅收法規(guī)以及缺乏職業(yè)經(jīng)理層等大的環(huán)境尚抑制著股票期權(quán)的發(fā)展。
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