融資租賃的風(fēng)控模式與盈利模式
引導(dǎo)語：有關(guān)融資租賃的風(fēng)控模式，大家知道多少種呢?盈利模式是哪些?下文是小編整理的相關(guān)知識，歡迎大家閱讀學(xué)習(xí)。
融資租賃的風(fēng)控模式
沒有法律保障，融資租賃就難以正常開展。沒有會計準(zhǔn)則，無法準(zhǔn)確界定經(jīng)營活動是否屬于融資租賃的法律保護(hù)范圍內(nèi)。沒有稅收上的好處，融資租賃成本高，沒有吸引力。沒有監(jiān)管，融資租賃的無序發(fā)展，將有可能擾亂金融市場秩序。四個支柱相輔相成，不可缺一，它們之間適度的同步建設(shè)，才能保證融資租賃良好的營運環(huán)境。
科學(xué)規(guī)范的融資租賃風(fēng)險控制體系不僅能保障預(yù)計的融資租賃收益，更重要的是容易獲得出資人的認(rèn)可，是解決目前融資租賃公司融資難的一條創(chuàng)新之路，這樣方有“源頭活水來”，才有中國融資租賃業(yè)的健康成長�？茖W(xué)規(guī)范的融資租賃風(fēng)險控制體系作為融資租賃的核心，具有多方面的要求。
融資租賃物權(quán)的獨立性和安全性
融資租賃物件在承租人當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾聿块T的承租企業(yè)檔案下的產(chǎn)權(quán)備案和進(jìn)口免稅融資租賃物件的海關(guān)監(jiān)管，從源頭上保證了融資租賃物件物權(quán)的獨立性和安全性;同設(shè)備供貨廠商的協(xié)議保證了對承租企業(yè)技術(shù)監(jiān)管的有效性;將融資租賃物件的進(jìn)口和運輸交由專業(yè)的外貿(mào)公司和物流企業(yè)承擔(dān)，有利于提高運作效率，降低成本，更可以有效規(guī)避其中的貿(mào)易風(fēng)險;通過合同和租賃物強(qiáng)制執(zhí)行公證、財產(chǎn)保險、租金債務(wù)擔(dān)保，將法律風(fēng)險、租賃物財產(chǎn)風(fēng)險、租金回收風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去;同設(shè)備供貨廠商的租賃物件回購、翻新協(xié)議和舊貨經(jīng)營者的租賃物件回收協(xié)議實現(xiàn)融資租賃物件的變現(xiàn)和融資租賃資金的退出;通過應(yīng)收租金保理和租賃物權(quán)抵押，給最終出資人資金安全保障，保證了融資租賃資金來源的順暢。
融資租賃程序風(fēng)險控制
融資租賃業(yè)務(wù)過程復(fù)雜，在內(nèi)涉及業(yè)務(wù)洽談、項目評審、項目決策、業(yè)務(wù)運作、項目管理等多個環(huán)節(jié)，加強(qiáng)融資租賃程序風(fēng)險控制，能有效避免風(fēng)險 “瓶頸”問題，降低風(fēng)險度。
融資租賃組織機(jī)構(gòu)適應(yīng)融資租賃業(yè)務(wù)抗風(fēng)險、高效率的營運要求，在崗位配置、功能組合與人才配備上，進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)有序，系統(tǒng)協(xié)調(diào)，優(yōu)化組合和靈活反應(yīng)的機(jī)構(gòu)設(shè)計。明確各個部門乃至各個崗位的責(zé)、權(quán)、利，建立各部門和不同管理層次之間權(quán)責(zé)明確，工作銜接，防止出現(xiàn)互相推諉、互相扯皮的現(xiàn)象。尤其對保證融資租賃項目安全起關(guān)鍵作用的項目評審部門，要作為要害部門在權(quán)責(zé)和地位上給予特別關(guān)注;決策委員會要直接對董事會負(fù)責(zé)，保證其工作相對于經(jīng)營管理層的獨立性、公正性、客觀性;對于公司經(jīng)營運籌處于核心地位的財務(wù)部門，也要突出其應(yīng)有的中心地位。
融資租賃公司要健全、規(guī)范業(yè)務(wù)建制。各項經(jīng)營活動的業(yè)務(wù)流程與過程控制，相關(guān)部門間的協(xié)調(diào)配合與審核制約等有科學(xué)的設(shè)計與安排，使許多業(yè)務(wù)和項目經(jīng)營置于必要的監(jiān)督、指導(dǎo)、制約與責(zé)任聯(lián)帶關(guān)系，具體而言就是項目評審、項目審批、業(yè)務(wù)操作相分離，資金的籌措、決策、使用、監(jiān)督相分離。領(lǐng)導(dǎo)決策層對重大問題的決策，有科學(xué)決策和民主決策程序，并利用風(fēng)險決策機(jī)制來對付融資租賃的多風(fēng)險特性。
融資租賃項目風(fēng)險防范
科學(xué)的融資租賃項目結(jié)構(gòu)是通過融資租賃項目推薦、項目溝通、項目評估和審核、項目融資、項目運作、項目運行中的風(fēng)險監(jiān)控、項目的退出的各個過程，明確融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)各方的責(zé)任、權(quán)利、利益，形成風(fēng)險共擔(dān)、利益共沾、相互制約、共同發(fā)展為結(jié)構(gòu)框架。
而規(guī)范的融資租賃操作流程包括：相互溝通、項目前期策劃、項目實務(wù)操作和項目后續(xù)管理。在操作流程中，明確誰來做，怎么做，操作的進(jìn)度、質(zhì)量、步驟要求和注意事項，盡可能的具體化、可操作化，每項任務(wù)都分解到個人，彼此權(quán)責(zé)明確，工作銜接，有效防止互相推諉、扯皮，堵塞可能的融資租賃操作性過程風(fēng)險。
融資租賃的風(fēng)險控制結(jié)構(gòu)分為風(fēng)險的種類、風(fēng)險控制手段，貫穿于融資租賃業(yè)務(wù)操作流程全過程，同科學(xué)的融資租賃項目結(jié)構(gòu)之間存在緊密連接，即互相補充，又互相聯(lián)系，有效地預(yù)防、規(guī)避、減低融資租賃的風(fēng)險。
符合以上要求的融資租賃風(fēng)險控制體系才是科學(xué)規(guī)范的融資租賃風(fēng)險控制體系，才能將風(fēng)險控制體系設(shè)計思想是“一切從出資人的利益出發(fā)，保證融資租賃資金的安全性、流動性、盈利性”落到實處，才能使融資租賃的風(fēng)險預(yù)測、預(yù)防、監(jiān)控、鎖定、化解、轉(zhuǎn)移更為有效，才有助于完善和深化融資租賃風(fēng)險控制手段，使融資租賃業(yè)在正常的軌道上發(fā)展。
融資租賃的盈利模式
(一)債權(quán)收益
1、融資租賃公司，開展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益理所當(dāng)然是金融租賃公司的最主要的盈利模式。利差收益視風(fēng)險的高低，一般在1-5%。
2、采用融資租賃的方式配置信貸資金，對中小企業(yè)銀行可以通過提高利率或租賃費率控制風(fēng)險，對優(yōu)質(zhì)客戶也可不必降低利率。因為租賃的會計和稅務(wù)處理與貸款不同，客戶的實際融資費用并不會比貸款高或高的不多。
(二)余值收益
1.提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風(fēng)險控制的重要措施，同時也是融資租賃公司(特別廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司)重要的盈利模式之一。
2、廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司對設(shè)備具有維修、再制造的專業(yè)能力和廣泛的客戶群體，可以提供全方位的融資租賃服務(wù)，特別是客戶歡迎的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)。租賃物的余值處置對專業(yè)融資租賃公司來說，不應(yīng)該是風(fēng)險，而是新的利潤再生點，租賃物經(jīng)過維修、再制造后通過租賃公司再銷售、再租賃可以獲取更好的收益。這正是廠商融資租賃公司的核心競爭力所在。
3、根據(jù)融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設(shè)備回收后再租賃、再銷售的實際收益扣除應(yīng)收未收的租金、維修等相關(guān)費用之后，余值的收益一般在5-25%左右，有些大型通用設(shè)備如飛機(jī)、輪船等收益會更高一些。
(三)服務(wù)收益
1、租賃手續(xù)費。租賃服務(wù)手續(xù)費時所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務(wù)收費。但根據(jù)合同金額的大小、難易程度、項目初期的投入的多少、風(fēng)險的高低以及不同公司運作模式的差異，手續(xù)費收取的標(biāo)準(zhǔn)也不相同，一般在0.5-3%
2、財務(wù)咨詢費。融資租賃公司在一些大型項目或設(shè)備融資中，會為客戶提供全面的融資解決方案，會按融資金額收取一定比例的財務(wù)咨詢費或項目成功費。視項目金額大小，收取比例、收取方法會有不同，一般在0.25-5%左右財務(wù)咨詢費可以成為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立的獨立機(jī)構(gòu)的融資租賃公司在開展租賃資產(chǎn)證券化、融資租賃與信托、債券與融資租賃組合、接力服務(wù)中重要的盈利手段之一，也可以成為金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司的重要中間業(yè)務(wù)。
3、貿(mào)易傭金。融資租賃公司作為設(shè)備的購買和投資方，促進(jìn)了設(shè)備的流通，使生產(chǎn)廠家和供應(yīng)商擴(kuò)大了市場規(guī)模，實現(xiàn)了銷售款的直接回流。收取銷售的傭金或規(guī)模采購的折扣或是保險、運輸?shù)膫蚪鹗菢O為正常的盈利手段。收取貿(mào)易環(huán)節(jié)的各種類型的傭金往往是廠商設(shè)立的專業(yè)化的融資租賃公司、或是與廠商簽訂融資租賃外包服務(wù)的大型機(jī)構(gòu)等財務(wù)投資人設(shè)立的獨立機(jī)構(gòu)類型的融資租賃公司主要的盈利模式。
4、服務(wù)組合收費。廠商背景的融資租賃公司在融資租賃合同中會提供配件和一定的`耗材供應(yīng)、考察、專業(yè)培訓(xùn)等服務(wù)。這些服務(wù)有的打著免費的招牌，其實任何服務(wù)都不是免費的午餐，融資租賃公司要么單獨收費，要么報考者設(shè)備定價之內(nèi)。組合服務(wù)是專業(yè)融資租賃公司重要的盈利模式之一。
(四)運營收益
1、資金籌措和運作。財務(wù)杠桿——融資租賃公司營運資金的來源可以使多渠道的，自有資金在運作時，可以獲取一個高于同期貸款利率的收益，如果一個項目運用部分自有資金，再向銀行借款一部分，租賃公司有了一個財務(wù)杠桿效應(yīng)，不僅自有資金可以獲取略高于同期貸款的租息收益，借款部分也可以獲取一個息差收益資金統(tǒng)籌運用——融資租賃的租金費率一般都是相當(dāng)于或高于同期貸款利率，但融資租賃公司作為一個資金運作的平臺，在資金籌措的實際操作中，完全可以根據(jù)公司在不同時段購買合同的對外支付、在執(zhí)行融資租賃合同租金回流和對外償還到期借款的現(xiàn)金流匹配程度的具體情況、決定新的融資數(shù)額和期限，安全合理地獲取資金運用和資金籌措之間的差額收益。
2、產(chǎn)品組合服務(wù)。融資租賃公司加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作，在資金籌措、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、分散經(jīng)營風(fēng)險和盈利模式四個方面開發(fā)不同的產(chǎn)品組合和產(chǎn)品接力，同樣可以獲得很好的收益。
3、規(guī)模效益。規(guī)模經(jīng)營是融資租賃公司提高股東的投資回報重要的舉措。例如：一個有1000萬美金注冊資金的融資租賃公司，經(jīng)過三年的運作，獲得銀行9000萬美元的貸款額度，形成了穩(wěn)定的一億美元的租賃資產(chǎn)規(guī)模。平均融資成本為6%，平均租賃費率為8.5%，凈收益為2%。則每年自有資金可以獲取8%的收益為80萬美元，借款9000萬美元，每年可以獲取2%的利差收益為180萬，合計為260萬美元。股東回報每年為26%。
(五)節(jié)稅收益
在成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，非全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)(會計上的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù))往往占到全部融資租賃的很大比例，特別是有廠商背景的專業(yè)融資租賃公司可以達(dá)到60%到80%。顯然這種由出租人提取折舊，承租人稅前列支，兩頭得好處，正是經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)出現(xiàn)巨大活力的原因所在，節(jié)稅或延遲納稅也是融資租賃公司的收益來源之一。
1、自身節(jié)稅
在融資租賃公司有一定的稅前利潤的前提下，融資租賃公司采用經(jīng)營租賃的方式承租自身所需的辦公用房、車輛、信息設(shè)備，租金在稅前列支看，可以獲取節(jié)稅的好處。
2、折舊換位
為客戶提供的經(jīng)營租賃服務(wù)，出租人對租賃物提取或加速提取做稅前扣除，可以獲得延遲納稅。
(六)風(fēng)險收益
1、或有租金。
或有租金是指金額不固定、以時間長短以外的其他因素(如銷售百分比、使用量、物價指數(shù)等)為依據(jù)計算的租金�；蛴凶饨鹪趯嶋H發(fā)生時可以作為費用直接在稅前列支。對出租人來說，融資租賃公司更多地介入了承租人的租賃物使用效果的風(fēng)險，參與使用效果的收益分配。融資租賃公司風(fēng)險加大，可能獲取的收益也比較大。
2、可轉(zhuǎn)換租賃債。
開展可轉(zhuǎn)換租賃債業(yè)務(wù)是專業(yè)投資機(jī)構(gòu)采取的一種控制投資風(fēng)險獲取投資收益的新的投資方式。
融資租賃公司對一些高風(fēng)險的投資項目，可以對其所需設(shè)備先采用融資租賃方式，同時約定在某種條件下，出租人可以將未實現(xiàn)的融資租賃債權(quán)按約定的價格實現(xiàn)債轉(zhuǎn)股。這樣做，可以獲取項目成功后股權(quán)分紅或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的增值收益。
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