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船舶融資租賃的各類風(fēng)險(xiǎn)及防范策略
船舶融資租賃是說明?有哪些風(fēng)險(xiǎn)?那么如何防范船舶融資租賃的各類風(fēng)險(xiǎn)?下面是詳細(xì)的說明資料，歡迎大家閱讀學(xué)習(xí)。
船舶融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，是銀行開展租賃類中間業(yè)務(wù)的主要方式。船舶融資租賃在金融危機(jī)、銀行借貸時(shí)很好地解決了航運(yùn)公司的融資難題，創(chuàng)新了融資形式，為航運(yùn)注入了新的活力。近年來，船舶融資租賃得到了迅猛發(fā)展，成為僅次于銀行貸款的第二大船舶融資方式。
船舶融資業(yè)務(wù)概況
船舶工業(yè)是為海洋運(yùn)輸、海洋開發(fā)及國防建設(shè)提供技術(shù)裝備的綜合性產(chǎn)業(yè)。目前，中國、韓國、日本已成為全球造船中心，占全球新造船完工總量的94%(以萬載重噸計(jì))。
其中，我國散貨船、油輪、集裝箱“三大常規(guī)船型”整體接單量較大，韓日在超大型集裝箱船、大型液化氣船、海洋工程裝備等高端船型及船用設(shè)備生產(chǎn)研發(fā)領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位。韓日之所長也是我國船舶工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要方向之一。
航運(yùn)業(yè)，是由航運(yùn)企業(yè)使用船舶通過水路運(yùn)送旅客或貨物的行業(yè)。眾多航運(yùn)企業(yè)、貨主及其他與航運(yùn)息息相關(guān)的個(gè)體共同組成了航運(yùn)市場。國際航運(yùn)市場與世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易聯(lián)系緊密，因此全球經(jīng)貿(mào)的興衰也就成為航運(yùn)市場周期的重要決定因素。
船舶融資，狹義上多指船舶買方信貸，即指以船舶抵押為核心，用以滿足航運(yùn)企業(yè)購置、租賃、使用船舶需求的貸款業(yè)務(wù);廣義上則泛指一切與船舶有關(guān)的融資業(yè)務(wù)，包含船舶買方信貸、船舶賣方信貸、船舶債券融資、船舶租賃融資等業(yè)務(wù)。根據(jù)融資性質(zhì)和渠道，船舶融資主要可分為銀行融資和資本市場融資。目前，銀行融資仍然是國際航運(yùn)市場的主流融資模式，占全部融資規(guī)模的一半以上。銀行融資以船舶抵押貸款業(yè)務(wù)為主，也可提供信用貸款、夾層融資等，方式較為靈活，且不影響船東對(duì)船舶的所有權(quán)。
國際著名的大型航運(yùn)企業(yè)也選擇在資本市場通過公開募股、發(fā)行債券或進(jìn)行私募等直接融資方式來籌集資金。相較于銀行融資，資本市場融資更加直接、便捷，但通過增發(fā)股票等形式籌資會(huì)稀釋航運(yùn)企業(yè)自有權(quán)益。
作為國際主要船舶融資銀行之一，進(jìn)出口銀行主要提供船舶出口賣方信貸和出口買方信貸，以及保函、債券承銷等產(chǎn)品和服務(wù)。船舶賣信是向造船企業(yè)發(fā)放、主要用于船舶生產(chǎn)建造的短期流動(dòng)資金貸款，以船東支付的造船款作為第一還款來源。船舶買信是向航運(yùn)企業(yè)提供、用于新造船建造或二手船交易，以船舶運(yùn)營收入作為第一還款來源的中長期固定資產(chǎn)貸款。
船舶制造業(yè)——船舶賣信業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：船舶建造風(fēng)險(xiǎn)、船東棄船風(fēng)險(xiǎn)、宏觀政策風(fēng)險(xiǎn)等;航運(yùn)業(yè)——船舶買信業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：市場風(fēng)險(xiǎn)、借款人信用風(fēng)險(xiǎn)、融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、抵押物風(fēng)險(xiǎn)等。
船舶融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)及防范策略
船舶融資租賃由于其起步較晚，發(fā)展不夠全面，存在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、金融租賃公司上游合作對(duì)象狹窄、法律法規(guī)不健全等問題;在實(shí)際操作中既有金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，也存在一些行業(yè)特殊風(fēng)險(xiǎn)。特別是在法律不完善的情況下，如何有效防范風(fēng)險(xiǎn)變得異常重要。
有關(guān)專家指出，船舶融資租賃要獲得持續(xù)健康的發(fā)展，就必須積極完善市場、防范風(fēng)險(xiǎn)，并強(qiáng)烈呼吁早日出臺(tái)與航運(yùn)金融有關(guān)的專業(yè)法律法規(guī)，以此更好地解決航運(yùn)金融糾紛。
業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范
防控風(fēng)險(xiǎn)是銀行從業(yè)者永恒的主題。經(jīng)過多年發(fā)展，進(jìn)出口銀行已在船舶融資的風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域積累了較為豐富的經(jīng)驗(yàn)。
只有在事前充分預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)、研究并設(shè)置妥當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)措施，才能盡量降低風(fēng)險(xiǎn)并使之處于可控范圍內(nèi)。
(一)船舶制造業(yè)——船舶賣信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策
1.密切關(guān)注、堅(jiān)決貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策。
《船舶工業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)實(shí)施方案(2013-2015年)》(以下簡稱“《實(shí)施方案》”)和《化解產(chǎn)能過剩意見》的相繼出臺(tái)，揭示了船舶工業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)之一，存在調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型需求迫切的客觀發(fā)展要求，并明確了任務(wù)方向和支持政策。因此，金融機(jī)構(gòu)在船舶領(lǐng)域大有可為，但應(yīng)注意“有保有壓”，妥善運(yùn)用金融工具引導(dǎo)造船企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。
2.審慎篩選、積極支持“五有”骨干船廠。
為有效降低船舶賣信風(fēng)險(xiǎn)，尤其是此前提及的船舶建造風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎選擇支持對(duì)象。工業(yè)與信息化部已對(duì)兩批符合《船舶行業(yè)規(guī)范條件》的“白名單”船廠進(jìn)行了公示，具有重要參考意義。銀行可結(jié)合“白名單”，進(jìn)一步甄選支持有訂單、有能力、有管理、有規(guī)模、有良好履約記錄的“五有”國內(nèi)骨干型修、造船企業(yè)，以信貸資金給予積極支持。
2013年，為落實(shí)《實(shí)施方案》，進(jìn)出口銀行與行業(yè)主管部門共同制定了“骨干船廠名錄”及“重點(diǎn)船型名錄”，且“骨干船廠名錄”與“白名單”高度一致，融資支持也向骨干船廠集中，在有利于產(chǎn)品訂單升級(jí)的同時(shí)，通過市場需求引導(dǎo)，逐步調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
3.雙管齊下，船舶賣信買信相機(jī)配合。
為幫助船廠增(爭)訂單、保訂單，有效控制自身信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行可考慮向船廠、船東提供雙向資金支持，彌補(bǔ)買賣雙方資金供需時(shí)點(diǎn)的錯(cuò)位。同時(shí)，一旦船舶建造發(fā)生重大問題，銀行也可通過船舶買信與船東積極溝通、幫助船廠鎖住訂單，同時(shí)通過封閉運(yùn)作船舶賣信資金及駐廠監(jiān)督等方式，督促船廠交付船舶。
4.嚴(yán)審用途，認(rèn)真做好貸中貸后管理。
船舶賣信本質(zhì)仍為流動(dòng)資金貸款，銀行應(yīng)按照銀監(jiān)會(huì)相關(guān)要求，嚴(yán)格審核資金用途材料的合規(guī)性。在貸款發(fā)放后，密切關(guān)注船廠經(jīng)營管理、船舶排產(chǎn)及建造進(jìn)度是貸后管理的重點(diǎn)，如發(fā)現(xiàn)船廠資產(chǎn)負(fù)債率過高、船舶嚴(yán)重拖期等不利因素，則應(yīng)提早啟動(dòng)防范措施。
(二)航運(yùn)業(yè)——船舶買信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策
1.密切關(guān)注市場動(dòng)向，正確研判市場走勢。
航運(yùn)市場與宏觀經(jīng)濟(jì)呈高度正相關(guān)趨勢，而航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營深受外部環(huán)境影響，因此掌握了實(shí)體經(jīng)濟(jì)及航運(yùn)市場走勢，即可在較大程度把握航運(yùn)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r。銀行可充分借助外部咨詢機(jī)構(gòu)資訊、行業(yè)交流及信貸人員豐富經(jīng)驗(yàn)等多重途徑，了解研判全球經(jīng)濟(jì)及航運(yùn)市場發(fā)展，以識(shí)別、計(jì)量、防范整體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。
2.審慎核定船東資質(zhì)，穩(wěn)步推進(jìn)有保有壓。
針對(duì)國家產(chǎn)業(yè)政策及境內(nèi)外市場的不同，對(duì)于境內(nèi)外航運(yùn)企業(yè)應(yīng)實(shí)施差異化標(biāo)準(zhǔn)，審慎核定各類船東資質(zhì)。為貫徹“十二五”規(guī)劃和“一帶一路”海上絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)，支持中國航運(yùn)企業(yè)“走出去”，銀行應(yīng)合理評(píng)估境內(nèi)企業(yè)的股東背景、市場地位、資產(chǎn)實(shí)力、經(jīng)營能力等多方因素，綜合判定其資質(zhì)，尤其對(duì)于服務(wù)交通基礎(chǔ)設(shè)施關(guān)鍵通道、關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)和重點(diǎn)工程的大中型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，給予傾斜性支持。而對(duì)于境外企業(yè)，銀行則應(yīng)遵循行業(yè)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及評(píng)審要求，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況，嚴(yán)格判定企業(yè)資質(zhì)，尤其對(duì)于投機(jī)型或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)較不公開透明的企業(yè)給予嚴(yán)密關(guān)注，保持審慎介入。
3.堅(jiān)持多樣船型發(fā)展，區(qū)別對(duì)待細(xì)分船型。
正如“不要將雞蛋放在一個(gè)籃子”的投資黃金定律，船舶融資也不可將資金集中投放在單一船型市場。雖然世界航運(yùn)市場整體低位運(yùn)行，但是部分細(xì)分船型市場仍保持穩(wěn)定甚至逆市上揚(yáng)。例如，LNG船市場在本輪航運(yùn)危機(jī)中蓬勃發(fā)展，雖在近期出現(xiàn)了需求飽和的市場判斷，但16萬立方米大型LNG船的新造船價(jià)格自2010年以來基本維持在2億美元/艘。因此，如銀行能將融資對(duì)象廣泛分布于不同細(xì)分船型市場，盡管貸款投向仍集中于船舶融資領(lǐng)域，但是細(xì)分市場間的高、低位運(yùn)行變化可對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，全行業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)可在一定程度上得到緩釋。
不僅如此，多樣化船型發(fā)展應(yīng)該有的放矢、區(qū)別對(duì)待，可篩選符合我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略的船型(如高端船型)、相對(duì)呈現(xiàn)上行趨勢的細(xì)分船型，或已簽訂長期租約的船舶等，抗市場周期能力相對(duì)較強(qiáng)。
4.密切關(guān)注船東運(yùn)營，巧設(shè)財(cái)務(wù)約束指標(biāo)。
借款人、擔(dān)保人等相關(guān)方經(jīng)營管理情況是信貸業(yè)務(wù)貸后管理的重點(diǎn)。除進(jìn)行常規(guī)外部經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況等分析外，還可充分關(guān)注相關(guān)方股價(jià)波動(dòng)、運(yùn)費(fèi)掉期收益等重要數(shù)據(jù)，借由市場眾多“雪亮的眼睛”監(jiān)測經(jīng)營管理情況。
同時(shí)，為限制借款人或擔(dān)保人(單船公司作為借款人)超額借債、激進(jìn)擴(kuò)張，貸款行通常會(huì)在貸款協(xié)議中規(guī)定在手現(xiàn)金底線、最高資產(chǎn)負(fù)債率等關(guān)鍵財(cái)務(wù)約束指標(biāo)，并要求借款人或擔(dān)保人每年對(duì)財(cái)務(wù)約束指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況進(jìn)行檢查，以第一時(shí)間揭示風(fēng)險(xiǎn)。
5.踏準(zhǔn)市場節(jié)奏進(jìn)退，相機(jī)抉擇逆勢操作。
踏準(zhǔn)市場節(jié)奏，適時(shí)進(jìn)退，就可以減少航運(yùn)市場周期性風(fēng)險(xiǎn)沖擊。其實(shí)這是最難的工作，“踏準(zhǔn)”也只能是相對(duì)的，但的確可以有所作為。
借鑒宏觀經(jīng)濟(jì)政策的相機(jī)性抉擇原則，銀行應(yīng)避市場高位之風(fēng)頭，挺市場低位之難關(guān)：在航運(yùn)市場高位運(yùn)行時(shí)，嚴(yán)格審慎篩選借款人，通過借款人財(cái)務(wù)報(bào)表、市場地位、同業(yè)評(píng)價(jià)等途徑綜合核定借款人資質(zhì)，在“閉著眼睛都能賺錢”的市場中篩選具有長期經(jīng)營實(shí)力的“黃金客戶”，并為市場低谷積極儲(chǔ)備項(xiàng)目;在航運(yùn)市場陷入低谷時(shí)，更應(yīng)保持穩(wěn)健擴(kuò)張的經(jīng)營策略，積極發(fā)展此時(shí)仍可穩(wěn)定經(jīng)營的航運(yùn)企業(yè)，對(duì)該類大浪淘沙篩選出的“鉆石客戶”給予重點(diǎn)支持，既可有效鞏固銀企關(guān)系，又可獲得較高利息收益的貸款項(xiàng)目。
6.設(shè)置多重?fù)?dān)保措施，重船舶抵押率要求。
市場、船東、船型的分析管理可較大程度發(fā)現(xiàn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，但只有落實(shí)多重切實(shí)可行的擔(dān)保措施才可在市場低谷時(shí)期抗擊風(fēng)險(xiǎn)，有效做到防患于未然。
目前，船舶買信融資結(jié)構(gòu)已相對(duì)成熟。但在面對(duì)較高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可嘗試投保出口信用保險(xiǎn)、爭取額外固定資產(chǎn)抵押、收取覆蓋一定時(shí)期本息的保證金等手段，以超額擔(dān)保充當(dāng)借款人違約時(shí)的緩沖器、保護(hù)傘。
尤其值得一提的是，為有效管理利用抵押船舶的價(jià)值特點(diǎn)，銀行通常對(duì)抵押船舶設(shè)置了價(jià)值警戒線——抵押覆蓋率(船舶價(jià)值/貸款余額)，通常為110%-130%。當(dāng)船舶價(jià)值一時(shí)跌破警戒線，借款人需提供額外擔(dān)�；蛱崆斑�款以重新滿足抵押覆蓋率要求。
7.適當(dāng)采取融資租賃，建立雙重緩沖機(jī)制。
為解決融資渠道而興起的融資租賃模式越來越受到航運(yùn)企業(yè)的認(rèn)可。該模式通常由船東將自身購入的船舶轉(zhuǎn)售給租賃公司，通過支付租金方式租回船舶運(yùn)營，而由租賃公司向銀行借貸支付轉(zhuǎn)售款及后續(xù)購船款。單個(gè)租賃公司與不同船東開展船舶租賃，天然形成了包含多國別、多領(lǐng)域、多船型、多租金水平的“運(yùn)營池”，具有較大風(fēng)險(xiǎn)分散作用。對(duì)于銀行而言，與租賃公司合作雖使融資結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，但可利用租賃公司篩選建立的“運(yùn)營池”及其自身較好資質(zhì)，起到雙重風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。
業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事后控制
2008年以來，船舶融資尤其是船舶買方信貸出現(xiàn)一定風(fēng)險(xiǎn)。德國北方銀行、德國交通銀行等主流船舶融資銀行紛紛采取了提高撥備、暫停船舶融資業(yè)務(wù)等措施。中國銀行業(yè)也出現(xiàn)類似情況。
雖然風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目不少，且情況紛繁復(fù)雜，但通過多樣化措施，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可以得到逐步化解。
(一)船舶制造業(yè)——船舶賣信(含保函)風(fēng)險(xiǎn)化解措施
當(dāng)造船企業(yè)發(fā)生生產(chǎn)經(jīng)營困難，船舶拖期嚴(yán)重，銀行為其開立的預(yù)付款退款保函面臨索賠或船舶賣信無法按期償還時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)緊緊圍繞船舶建造拖期這一主要矛盾，通過聘請(qǐng)專業(yè)船舶監(jiān)理公司或委派專人進(jìn)駐船廠，全面督促船舶生產(chǎn)建造，幫助船廠完成船舶交付。
案例：A船廠保函項(xiàng)目。2012年，A船廠發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，各艘在建船舶嚴(yán)重拖期。在保函風(fēng)險(xiǎn)暴露后，各方積極商議，采取了一攬子船舶融資產(chǎn)品組成的應(yīng)對(duì)措施：首先，與船東充分溝通，用船舶買信促其保證不棄船;同時(shí)，當(dāng)?shù)卣龊酶鱾鶛?quán)銀行和供應(yīng)商的協(xié)調(diào)工作。其次，專為A船廠追加了船舶賣信支持船舶建造。最后，為保證信貸資金封閉運(yùn)作和船舶按進(jìn)度建造，提供了全方位管理支持。A船廠最終交付了所有船舶，成功化解了保函及貸款風(fēng)險(xiǎn)。
(二)航運(yùn)業(yè)——船舶買方信貸風(fēng)險(xiǎn)化解措施及案例
措施一：調(diào)整還款計(jì)劃。對(duì)于借款人資質(zhì)良好，僅因市場風(fēng)險(xiǎn)陷入一時(shí)經(jīng)營困難的項(xiàng)目，可考慮通過調(diào)整還款計(jì)劃、暫時(shí)減輕借款人財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)的方式幫助企業(yè)渡過難關(guān)。
案例：B公司超大型原油輪(VLCC)項(xiàng)目。2011年，項(xiàng)目擔(dān)保人出現(xiàn)經(jīng)營困難，并擬進(jìn)行重組。經(jīng)審慎判斷，為其調(diào)整了還款計(jì)劃。2012年1月，擔(dān)保人變更為更具實(shí)力的公司，并獲得大額注資，當(dāng)月就提前歸還了2012全年貸款應(yīng)收本息。此后，該項(xiàng)目還本付息正常。
措施二：協(xié)商提前還款。對(duì)于非還款主體經(jīng)營困難導(dǎo)致的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，且借款人運(yùn)營狀況穩(wěn)定，可與其積極協(xié)商，要求其籌資提前歸還貸款。
措施三：執(zhí)行擔(dān)保措施。對(duì)于確實(shí)難以持續(xù)經(jīng)營但抵押覆蓋率較好的項(xiàng)目，可考慮通過處置船舶、提前收貸方式化解風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)妥起見，銀行也可通過主動(dòng)接洽資質(zhì)較好的友好船東，與其協(xié)商接收船舶。
措施四：實(shí)施貸款重組。對(duì)于借款人出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營困難，銀行則有必要通過貸款重組，幫助借款人完成降低財(cái)務(wù)成本、引入投資者等重振計(jì)劃，獲得銀行、借款人雙贏局面。
措施五：尋求訴訟判決。對(duì)于破產(chǎn)或申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的航運(yùn)企業(yè)，銀行不得不利用法律訴訟程序維護(hù)自身權(quán)益。與專業(yè)律師的密切配合，正確判斷形勢，分階段、多措施，打好持久戰(zhàn)才是成功贏得法律判決的基礎(chǔ)。
案例：D公司油輪項(xiàng)目。由于公司持續(xù)經(jīng)營虧損且潛在稅務(wù)罰款巨大，D公司于2012年在美國破產(chǎn)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。經(jīng)全面分析與商議，銀行確定了以“抵押資產(chǎn)”為中心，以貸款重組條件不弱于原審批條件為原則，以多渠道處置為手段的工作思路，將整個(gè)過程化解為不同階段，做好打持久戰(zhàn)的心理準(zhǔn)備，全力開展風(fēng)險(xiǎn)化解工作。在與律師充分協(xié)作，就破產(chǎn)保護(hù)每階段戰(zhàn)役爭取最佳處置方案的同時(shí)，做好扣船基本準(zhǔn)備工作，并利用銀行積累的客戶資源，尋找資信優(yōu)良的友好船東接船。經(jīng)過歷時(shí)近兩年努力，經(jīng)美國破產(chǎn)法院批準(zhǔn)，借款人最終于2014年全額現(xiàn)金清償了銀行全部貸款本息，并額外支付了數(shù)百萬美元罰息，風(fēng)險(xiǎn)貸款得以全面化解。
一、船舶融資租賃公司(出租人)面臨的問題
1.對(duì)船舶融資租賃專業(yè)性認(rèn)識(shí)缺乏
國內(nèi)的大部分融資租賃機(jī)構(gòu)缺乏既精通租賃又善于經(jīng)營管理的專業(yè)人才，與船舶相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)的合作不密切。我國融資租賃機(jī)構(gòu)目前的專業(yè)水平較低，與船舶經(jīng)紀(jì)人、船級(jí)社等專業(yè)機(jī)構(gòu)的合作又少，因而在進(jìn)行船舶融資時(shí)，只能依據(jù)一般企業(yè)的貸款規(guī)則，不能針對(duì)航運(yùn)、造船業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行信用評(píng)估，從而增加了在船舶融資租賃法律關(guān)系中因認(rèn)知不夠而產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。
2.對(duì)船舶的監(jiān)控不夠
目前國內(nèi)的船舶融資租賃，一般都是通過光船租賃等方式來實(shí)現(xiàn)的。出租人按照承租方的要求購買或建造船舶后，雖然將船舶的所有權(quán)登記在出租人名下，但是將融資租賃船舶以光船租賃等方式將船舶交付承租方經(jīng)營，船舶的經(jīng)營權(quán)、管理權(quán)均歸承租方享有，出租人幾乎無法了解船舶營運(yùn)的真實(shí)情況以及船舶本身的實(shí)際情況。
正式基于出租人對(duì)船舶的監(jiān)控不夠，從而對(duì)船舶在營運(yùn)過程中發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，出租人無法掌握與船舶相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，無法及時(shí)防范由可能發(fā)生的船舶風(fēng)險(xiǎn)。
二、出租人風(fēng)險(xiǎn)防范措施
在船舶融資租賃中，存在諸多的法律風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于出租人來說，要如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范就至關(guān)重要了。出租人可以從以下幾個(gè)方面，防范風(fēng)險(xiǎn)。
1.有法律專業(yè)人士參與融資租賃合同的全程
鑒于船舶融資租賃的特殊性和專業(yè)性，出租人在與承租方洽談融資租賃合同、起草融資租賃合同、履行融資租賃合同等個(gè)方面，均應(yīng)當(dāng)除自有的融資租賃業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)人員參與外，還應(yīng)當(dāng)有專業(yè)法律人士參與。為融資租賃合同條款、相關(guān)專業(yè)問題、合同履行各環(huán)節(jié)等提供法律保障。從融資租賃合同層面，為出租人提供能夠保護(hù)出租人合法權(quán)益的合同文本，這是全面履行融資租賃合同的前提。
2.船舶優(yōu)先權(quán)風(fēng)險(xiǎn)防范
船舶因其特殊性，我國海商法規(guī)定了對(duì)船舶的優(yōu)先權(quán)。在船舶融資租賃中，船舶優(yōu)先權(quán)對(duì)出租人而言，是很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。在融資租賃中，一旦出現(xiàn)行使船舶優(yōu)先權(quán)情形，對(duì)船舶融資租賃目的的實(shí)現(xiàn)就會(huì)帶來法律障礙。船舶出租人就有可能因此喪失船舶、影響船舶價(jià)值，并且船舶優(yōu)先權(quán)不會(huì)因?yàn)槌鲎馊伺c承租方之間的合同約定而發(fā)生變化。
因此，出租人要從根本上完全消除船舶優(yōu)先權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)影響，幾乎成為不可能。但是出租人可以在融資租賃中，就船舶優(yōu)先權(quán)出現(xiàn)后的處理等與承租方設(shè)定保證條款等方式，彌補(bǔ)因船舶優(yōu)先權(quán)而遭受的損失。在出現(xiàn)合同約定的收回船舶等事由出現(xiàn)的情況下，還可以通過船舶優(yōu)先權(quán)催告程序減少船舶優(yōu)先權(quán)帶來的麻煩。同時(shí)，船舶出租人還可以通過加入船東互保協(xié)會(huì)，降低船舶優(yōu)先權(quán)導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。
3.船舶留置權(quán)風(fēng)險(xiǎn)防范
相對(duì)于船舶優(yōu)先權(quán)而言，船舶留置權(quán)是出租人面臨的又一風(fēng)險(xiǎn)。我國海商法規(guī)定的船舶留置權(quán)是指船舶建造人、修船人在合同另一方未履行合同時(shí)，可以留置所占有的船舶，以保證造船費(fèi)用或者修船費(fèi)用得以償還的權(quán)利。在船舶融資租賃中，一般不會(huì)出現(xiàn)船舶建造人行使留置權(quán)問題，主要是船舶維修人行使船舶留置權(quán)。
船舶在營運(yùn)過程中出現(xiàn)問題，進(jìn)入船舶維修廠進(jìn)行維修，維修方在無法收取維修費(fèi)用的情況下，無論船舶所有權(quán)如何，維修方都可以對(duì)船舶行使留置權(quán)，出租人不能以船舶所有權(quán)人身份提出抗辯，要求返還船舶。
因此，船舶出租人在船舶融資租賃中，要嚴(yán)格審查承租方的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和履約能力，確保承租方有履行船舶維修費(fèi)用的財(cái)力。在船舶維修中，及時(shí)了解情況，參與維修事務(wù)，監(jiān)督承租方按照維修合同約定履行支付維修費(fèi)用的義務(wù)，防止出現(xiàn)維修方行使留置權(quán)處置船舶。當(dāng)然，在融資租賃合同中，也應(yīng)當(dāng)考慮設(shè)置對(duì)應(yīng)合同條款，保證出租人在船舶被行使留置權(quán)后能夠行使追償權(quán)或者在為避免行使留置權(quán)而代付相關(guān)款項(xiàng)后能順利實(shí)現(xiàn)追償權(quán)。
4.其他風(fēng)險(xiǎn)防范
船舶在航行過程中，船舶出現(xiàn)油污時(shí)間而遭受索賠，也是融資租賃中出租人面臨的一大風(fēng)險(xiǎn)。一些列船舶油污損害賠償?shù)膰H公約和國內(nèi)法律法規(guī)、司法解釋等均規(guī)定，船舶所有人對(duì)船舶油污造成的損害承擔(dān)賠償責(zé)任。在船舶融資租賃中，出租人就成為了船舶油污的賠償主體。
而船舶一旦發(fā)生油污事件，賠償通常數(shù)額巨大，責(zé)任嚴(yán)重。船舶融資租賃中的出租人，可以通過加入保賠協(xié)會(huì)、設(shè)立特殊的項(xiàng)目公司、設(shè)立責(zé)任限制基金等途徑，降低損害賠償損失。
融資租賃中的船舶，如果在經(jīng)營期間發(fā)生船舶碰撞等事故，致使船舶成為沉船時(shí)，承租人作為船舶占有使用人，當(dāng)然對(duì)沉船負(fù)有打撈義務(wù)，但承租人一旦逃避或不作為，作為船舶所有人的出租人，將面臨海事等部門強(qiáng)制要求履行打撈義務(wù)的責(zé)任人。因此，出租人對(duì)船舶沉船打撈風(fēng)險(xiǎn)要有明確的認(rèn)識(shí)并通過后臺(tái)條款設(shè)置等方面對(duì)此進(jìn)行防范。
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