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融資租賃的幾種業(yè)務(wù)模式
融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。以下是小編整理的融資租賃的幾種業(yè)務(wù)模式，希望能夠幫助到大家。
租賃公司和物流企業(yè)要明確倉單質(zhì)押涉及到的貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移，以及物流企業(yè)對存貨安全性的擔(dān)保。融資租賃公司和物流企業(yè)要明確倉單質(zhì)押涉及到的貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移，以及物流企業(yè)對存貨安全性的擔(dān)保。
一、方案簡介
供應(yīng)鏈金融在當(dāng)今市場發(fā)揮著越來越重要的角色，它是商品交易下應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業(yè)為切入點，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑嵙﹃P(guān)聯(lián)方的責(zé)任捆綁，針對核心企業(yè)上、下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商的融資服務(wù)。
在供應(yīng)鏈金融中可以把錢投在需求大的地方，有效的提高一個產(chǎn)業(yè)鏈的總體效益。融資租賃有限公司所提出的供應(yīng)鏈金融模式可以根據(jù)不同的企業(yè)進行有效的調(diào)整，以達到解決企業(yè)客戶融資難的問題，以及為對象客戶提供貨物的囤積。在供應(yīng)鏈金融模式中，主要有保兌倉融資、應(yīng)收賬款融資、融通倉融資。融資租賃業(yè)務(wù)可以融入到保兌倉融資和融通倉融資這兩種模式中。
二、關(guān)系圖
1、保兌倉融資模式：直接租賃
A、承租人、廠商、租賃公司、物流企業(yè)簽訂《貨物融資租賃合同》。
B、融資租賃公司和銀行簽訂《貸款合同》。
C、在《貨物融資租賃合同》中要明確廠商回購義務(wù)和客戶為其自己提貨逾期而做相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任。
此外，租賃公司和物流企業(yè)要明確倉單質(zhì)押涉及到的貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移，以及物流企業(yè)對存貨安全性的擔(dān)保。
2、融通倉融資模式：售后回租
A、承租人，租賃公司，物流企業(yè)簽訂《貨物融資租賃合同》
B、融資租賃公司和銀行簽訂《貸款合同》。
C、在《貨物融資租賃合同》中要明確第三方擔(dān)保和客戶為其自己提貨逾期而做相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任。
此外，融資租賃公司和物流企業(yè)要明確倉單質(zhì)押涉及到的貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移，以及物流企業(yè)對存貨安全性的擔(dān)保。
三、流程圖
1、保兌倉融資模式：直接融資租賃
出賣人(廠商)，承租人，物流企業(yè)，租賃公司首先簽訂《貨物融資租賃合同》，以明確各自權(quán)利和責(zé)任。
2、融通倉模式—售后回租
承租人、物流企業(yè)、租賃公司首先簽訂《貨物融資租賃合同》，以明確各自權(quán)利和責(zé)任。
藍色實線為物流方向，藍色虛線為資金流，紅色實線為單據(jù)傳遞。
四、兩種模式的關(guān)鍵點分析
1、還款來源
A、客戶要提供其與下游經(jīng)銷商或直接用戶的商品銷售合同。
B、租賃公司可以向銀行提供貸款客戶的應(yīng)收賬款質(zhì)押或保理。
C、客戶對其自己提貨逾期提供自有資產(chǎn)的擔(dān)保措施。
D、廠商對逾期貨物提供回購擔(dān)保。
2、優(yōu)勢分析
A、對于下游買方(客戶)可以用銀行融資支付預(yù)付貨款，減少自有資金占用。售后回租業(yè)務(wù)模式中，客戶可以把貨物變現(xiàn)，加強企業(yè)自身現(xiàn)金流。此外，客戶可以在原材料銷售淡季買入存貨以達到降低成本，抵抗通貨膨脹影響。
B、對于上游出賣方(廠商)可以提前確定銷售規(guī)模，提前回收資金，穩(wěn)定客戶關(guān)系，提高市場占有率。
C、能夠為銀行貸款找到良好的服務(wù)對象，大大減少了銀行的不良貸款風(fēng)險。此外，租賃公司還可以為銀行做應(yīng)收賬款保理，應(yīng)收賬款質(zhì)押，擴大了市場份額，拓展了業(yè)務(wù)范圍。
D、為物流企業(yè)提供一個良好的供應(yīng)鏈循環(huán)，使其能夠在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中發(fā)揮越來越重要的角色，能使整個供應(yīng)鏈快速發(fā)展。
3、信用條件
A、對于下游買方(客戶)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，發(fā)展前景良好，或在合作銀行開設(shè)基本賬戶或一般結(jié)算賬戶;
B、買方(客戶)有明確的銷售(賒銷)政策，并有完整有效的產(chǎn)品下游銷售合同，產(chǎn)品生產(chǎn)周期正常，提貨周期正常，有較好順暢的自有資金。
C、客戶需要與上下游廠商保持良好的合作關(guān)系，有完整的交易記錄，且未發(fā)生過重大違約經(jīng)濟糾紛。
D、客戶需要交納的申請材料：企業(yè)工商局登記證，企業(yè)機構(gòu)證明，納稅材料，完稅證明，企業(yè)法定代表人資料，主要股東個人信用記錄，近三年企業(yè)的財務(wù)報表，審計報表，驗資報告等。
E、上游賣方廠商原則上是國內(nèi)主流或行業(yè)主流企業(yè)，當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)，具有完整良好的信用記錄。
F、物流企業(yè)自身具有強大的交通運輸網(wǎng)，貨物運輸能力，貨物驗收能力，貨物監(jiān)管能力，完整良好的信用記錄，良好的自有資產(chǎn)為貨物做擔(dān)保。
4、風(fēng)險點分析以及應(yīng)對措施
A、物流企業(yè)存貨風(fēng)險
廠商一旦將標(biāo)的貨物運抵融資租賃公司指定的物流企業(yè)倉庫后，物流企業(yè)就要對此貨物驗收，監(jiān)管，保護。因此物流企業(yè)的選擇是要達到一定良好的標(biāo)準(zhǔn)，就有良好的信用記錄以及一定規(guī)模的自有資產(chǎn)。一旦貨物遭到破壞，例如：消防不善，排水不善，防腐防霉不善，防盜不善。物流企業(yè)要能夠及時的補救，并算出損失，及時的向貨物的所有方做出賠償措施。國內(nèi)較大的物流企業(yè)有：中國物資儲運總公司，中國遠洋物流有限公司，中鐵物流科技股份有限公司等。
(1)如果貨物由物流企業(yè)運抵客戶指定地點，貨物抵達之前的損失風(fēng)險全由物流企業(yè)承擔(dān)。
(2)如果貨物由客戶親自執(zhí)融資租賃公司簽發(fā)的提貨單提貨，貨物裝車后的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給客戶。
存貨的要求：
(1)貨權(quán)清晰，為了保證融資租賃公司最終對貨物處置時沒有其他第三方主張權(quán)利，在進行動產(chǎn)抵質(zhì)押時需要對出質(zhì)人或抵押人提供的動產(chǎn)權(quán)屬進行認定;(增值稅發(fā)票、貨運發(fā)票)。
(2)價格穩(wěn)定，價格波動劇烈的商品不宜作為抵質(zhì)押物，一是增加盯市工作量，二是處置需要時間。
(3)流動性強，基礎(chǔ)原料，戰(zhàn)略物資，大宗物資，初級產(chǎn)品。
B、違約風(fēng)險
受到一些人為或者天災(zāi)的影響，客戶不能夠按規(guī)定及時的交付貨款。所以融資租賃公司首先要和廠商簽訂回購協(xié)議，以對貨物提供回購擔(dān)保。然后，融資租賃公司還要和買方客戶簽訂對其提貨逾期造成的貨物貶值提供相應(yīng)有效的擔(dān)保措施，該客戶可用自有資產(chǎn)做擔(dān)保。
C、法律風(fēng)險
倉單質(zhì)押擔(dān)保操作程序是否完備會影響到融資租賃公司，物流企業(yè)，融資企業(yè)甚至廠商企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)。同時會引起質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛問題。根據(jù)我國《合同法》，《擔(dān)保法》等相關(guān)法律，倉單質(zhì)押為權(quán)利質(zhì)押。倉單轉(zhuǎn)移存儲物其所有權(quán)也同時轉(zhuǎn)移，倉單上所記的物品權(quán)利與倉單本為一體。因此，倉單質(zhì)押擔(dān)保程序是關(guān)系到倉單權(quán)利是否實現(xiàn)的關(guān)鍵。然而，目前沒有統(tǒng)一的法律標(biāo)準(zhǔn)，這也是引起法律糾紛的原因所在。所以，物流企業(yè)、融資租賃公司、客戶要制定一個三方同意的有法律效益的《倉單質(zhì)押操作合同》，以明確租賃公司和物流企業(yè)之間的貨物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。另外此合同也可以防止物流企業(yè)和客戶進行違法犯罪活動。
5、產(chǎn)品內(nèi)容設(shè)計
A、保證金，手續(xù)費，首付金
下游買方客戶需首先向租賃公司預(yù)付貨款的20%--30%作為保證金。
融資租賃公司為此業(yè)務(wù)收取1.5%--2%的手續(xù)費、首付金為貨款的5%--10%、租賃利率，在我方取得資金成本基礎(chǔ)上上浮30%;倉儲管理費用(比物流公司對外價格有所優(yōu)惠)
融資租賃公司資金成本：銀行承兌匯票或國內(nèi)信用證方式結(jié)算：承兌匯票或信用證手續(xù)費、銀行貸款現(xiàn)金結(jié)算：貸款利率。此種方式下融資租賃公司可在銀行做保理業(yè)務(wù)及時回籠資金。
庫存原材料的未來價格走勢要與美元的價格走勢成反比。
B、庫存原材料的選擇
(1)鑒于租賃公司采用“銀行承兌匯票”向上游廠商付貨款，而承兌匯票最高期限為6個月。下游客戶需要有高存貨周轉(zhuǎn)率，良好的銷售渠道。
(2)2009年末，全國中小企業(yè)平均存貨周轉(zhuǎn)周期為124天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期為91天。營業(yè)利潤為12.47%，銷售增長率為0.89%，利潤增長率為0.73%。
C、擔(dān)保條件
�、僭牧瞎⿷�(yīng)商在客戶發(fā)生逾期后提供無條件回購擔(dān)保。以貨物原價和市場公允價值孰高者的一定比例(如80%至90%)回購。
②客戶的土地廠房進行不動產(chǎn)抵押
�、鄯ㄈ舜矸驄D兩人連帶責(zé)任擔(dān)保
�、芄蓹�(quán)質(zhì)押
�、莸谌綋�(dān)保
⑥(可選擇)物流企業(yè)為客戶做出擔(dān)保，在客戶放棄提貨權(quán)并無法實施廠商回購時，由物流企業(yè)負責(zé)對余下貨物進行拍賣或轉(zhuǎn)售，以補償租賃公司的風(fēng)險敞口。
五、融資產(chǎn)品
1、買方付息貼現(xiàn)，委托代理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等應(yīng)收類產(chǎn)品。
2、先票(款)后貨存貨質(zhì)押，國內(nèi)信用證，委托代理開票，法人賬戶透支等預(yù)付類產(chǎn)品。
3、電子票據(jù)，票據(jù)庫等電子服務(wù)類產(chǎn)品。
六、退出機制
1、最后一期客戶繳清全部貨款及利息，貨物移交完畢，融資租賃業(yè)務(wù)結(jié)束。
2、當(dāng)客戶出現(xiàn)逾期或放棄提貨權(quán)，按擔(dān)保措施實行風(fēng)險敞口補償。(廠商回購、客戶擔(dān)保、物流公司處置)
3、若貨物市場價值較高，租賃公司還可自行處置，在期貨市場交易或者轉(zhuǎn)售。
七、貸后管理
1、銀行承兌匯票到期前15日，如客戶交付的貨款不足以兌付承兌匯票時，業(yè)務(wù)人員要以書面的形式通知客戶組織資金兌付，并通知核心廠商作好承擔(dān)保兌責(zé)任準(zhǔn)備，如到期日前五日內(nèi)下游客戶仍未備足兌付資金，廠商必須無條件在五日內(nèi)(到期日前)承擔(dān)保兌責(zé)任。
2、業(yè)務(wù)部門和生產(chǎn)商、客戶應(yīng)視提貨發(fā)生頻率，定期、專人每月或每周核對提貨量和未提余額。每季度末，各分行要將保兌倉業(yè)務(wù)，通融倉的開展情況上報公司。
3、項目經(jīng)理應(yīng)采用多種方式對生產(chǎn)商和客戶進行授信后跟蹤，密切關(guān)注其經(jīng)營、財務(wù)、管理、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、產(chǎn)品價格變動和市場競爭程度等可能對租賃公司授信產(chǎn)生不利影響的情況。此外，項目經(jīng)理還應(yīng)隨時從銀行信貸登記系統(tǒng)查詢客戶、廠商在他行的授信情況，防止一份《購銷合同》多頭取得信用支持。
融資租賃的定義：
融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補充；不能達成補充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。
融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。由于其融資與融物相結(jié)合的特點，出現(xiàn)問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。
中國的融資租賃是改革開放政策的產(chǎn)物。改革開放后，為擴大國際經(jīng)濟技術(shù)合作與交流，開辟利用外資的新渠道，吸收和引進國外的先進技術(shù)和設(shè)備，1980年中國國際信托投資公司引進租賃方式。1981年4月第一家合資租賃公司中國東方租賃有限公司成立，同年7月，中國租賃公司成立。這些公司的成立，標(biāo)志著中國融資租賃業(yè)的誕生。
2007年后，國內(nèi)融資租賃業(yè)進入了幾何級數(shù)增長的時期。業(yè)務(wù)總量由2006年的約80億元增至2011年約9300億元。2012年底，全國注冊運營的融資租賃公司約560家，其中包括金融租賃公司20家，內(nèi)資租賃公司80家，及外資租賃公司約460家。注冊資金總額達1820億人民幣，租賃合同余額約15500億人民幣。
與傳統(tǒng)租賃的區(qū)別
融資租賃和傳統(tǒng)租賃一個本質(zhì)的區(qū)別就是：傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段而產(chǎn)生的一種適應(yīng)性較強的融資方式，是20世紀50年代產(chǎn)生于美國的一種新型交易方式，由于它適應(yīng)了現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的要求，所以在20世紀60～70年代迅速在全世界發(fā)展起來，當(dāng)今已成為企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一，被譽為“朝陽產(chǎn)業(yè)”。我國20世紀80年代初引進這種業(yè)務(wù)方式后，三十多年來也得到迅速發(fā)展，但比起發(fā)達國家來，租賃的優(yōu)勢還遠未發(fā)揮出來，市場潛力很大。
與分期付款的區(qū)別
�。�1）分期付款是一種買賣交易，買者不僅獲得了所交易物品的使用權(quán)，而且獲得了物品的所有權(quán)。而融資租賃則是一種租賃行為，盡管承租人實際上承擔(dān)了由租賃物引起的成本與風(fēng)險，但從法律上講，租賃物所有權(quán)名義上仍歸出租人所有。
（2）融資租賃和分期付款在會計處理上也有所不同。融資租賃中租賃物所有權(quán)屬出租人所有，租賃物作為長期應(yīng)收款；承租方計入固定資產(chǎn)，進行計提折舊。分期付款購買的物品歸買主所有，因而列入買方的資產(chǎn)負債表并由買方負責(zé)攤提折舊。
�。�3）上面兩條導(dǎo)致兩者在稅務(wù)待遇上也有區(qū)別。融資租賃中的出租人可將攤提的折舊從應(yīng)計收入中扣除，而承租人則可將攤提的折舊費從應(yīng)納稅收入中扣除，在分期付款交易中則是買方可將攤提的折舊費從應(yīng)納稅收入中扣除，買者還能將所花費的利息成本從應(yīng)納稅收入中扣除，此外，購買某些固定資產(chǎn)在某些西方國家還能享受投資免稅優(yōu)惠。
�。�4）在期限上，分期付款的付款期限往往低于交易物品的經(jīng)濟壽命期限，而融資租賃的租賃期限則往往和租賃物品的經(jīng)濟壽命相當(dāng)。因此，同樣的物品采用融資租賃方式較采用分期付款方式所獲得的信貸期限要長。
（5）分期付款不是全額信貸，買方通常要即期支付貸款的—部分；而融資租賃則是一種全額信貸，它對租賃物價款的全部甚至運輸、保險、安裝等附加費用都提供資金融通。雖然融資租賃通常也要在租賃開始時支付一定的保證金，但這筆費用一般較分期付款交易所需的即期付款額要少得多（例如在進出口貿(mào)易中買方至少需現(xiàn)款支付15%的貨款）。因此，同樣一件物品，采用融資租賃方式提供的信貸總額一般比分期付款交易方式所能夠提供的要大。
�。�6）融資租賃與分期付款交易在付款時間上也有差別。后者一般在每期期末，通常在分期付款之前還有一寬限期，融資租賃一般沒有寬限期，交易開始后就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。
（7）融資租賃期滿時租賃物通常留有殘值，承租人一般不能對租賃物任意處理，需辦理交換手續(xù)或購買等手續(xù)。而分期付款交易的買者在規(guī)定的分期付款后即擁有了所交易物品，可任意處理之。
�。�8）融資租賃的對象一般是壽命較長、價值較高的物品，如機械設(shè)備等。
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