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融資融券業(yè)務(wù)基本介紹
融資交易是指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請融入資金并買入標(biāo)的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算時，為投資者墊付資金，完成證券交易的交易行為。下面小編為大家分享融資融券業(yè)務(wù)基本介紹，歡迎大家閱讀瀏覽。
什么是融資融券?
融資交易：融資交易是指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請融入資金并買入標(biāo)的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算時，為投資者墊付資金，完成證券交易的交易行為。
融券交易：融券是指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公 司申請融入標(biāo)的證券并賣出，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機構(gòu)交 收時，為投資者墊付證券，完成證券交易的交易行為。
開通條件
只要您在任意券商開立證券賬戶交易滿6個月，征信評定日前20個交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬元即可。證券類資產(chǎn)包括：股票、債券、基金、資管公司產(chǎn)品。(如有變動請咨詢您的客戶經(jīng)理或我部咨詢熱線4000269688，獲取最新開通門檻)
交易流程
1.擔(dān)保物劃轉(zhuǎn)：
1)股票劃轉(zhuǎn)：登陸普通賬戶，選擇“證券”---“其他委托”----“擔(dān)保品轉(zhuǎn)信用”---輸入證券代碼、證券名稱、轉(zhuǎn)入數(shù)量----點擊“轉(zhuǎn)入”然后確認即可.
2)資金劃轉(zhuǎn)：登陸普通賬戶，通過證券轉(zhuǎn)銀行將資金轉(zhuǎn)入綁定的銀行卡;在登陸信用賬戶，通過銀行轉(zhuǎn)證券將資金轉(zhuǎn)入即可;(需普通賬戶與信用賬戶綁定同一張銀行卡)
2.登陸信用賬戶：融資融券所使用的交易軟件與普通交易相同，您只需在交易時使用“信用資金賬號”進行登陸即可。
3.融資買入：投資者如果預(yù)期證券價格即將上漲，可以借入資金買入，再證券上漲后“賣券還款”，也可通過轉(zhuǎn)入資金然后“直接還款”。(相當(dāng)于放大了交易杠桿)
4.融券賣出：投資者如果預(yù)期證券價格即將下跌，可以借入證券賣出，而后通過以更低價格“買券還券”;或是通過“現(xiàn)券還券”來對沖已持有證券的價格波動，以套期保值。(相當(dāng)于做空)
5.擔(dān)保證券查詢：此菜單下，投資者可查詢可以作為擔(dān)保物的證券及其折算率。
6.標(biāo)的證券查詢：此菜單下，投資者可以查詢?nèi)谫Y融券的標(biāo)的證券、融資(融券)保證金比例、融券專戶余券。
注意事項：
1.賣券還款委托規(guī)則：根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)定，投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)有融資買入尚未了結(jié)合約的證券所得價款，須先償還該投資者的融資欠款。當(dāng)投資者普通委托賣出有尚未了結(jié)融資合約的證券時，該普通委托自動轉(zhuǎn)為賣券還款，所得價款先償還該投資者的負債。
2.賣券還款順序：先償還罰息和逾期息費，后償還利息、管理費和融資本金。同一種類下按照合約起始日由遠及近的順序償還。
3.合約期限：投資者每筆融資、融券合約的期限應(yīng)符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和滬深證券交易所規(guī)定。根據(jù)交易所現(xiàn)行規(guī)定，融資融券期限最長不超過六個月，并且不超過合同終止日，從投資者實際使用資金或使用證券之日起計算。期限順延的，須符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和滬深證券交易所及國泰君安證券業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的情形。否則面臨合約強制平倉的風(fēng)險。
4.賬戶狀態(tài)：
1) 投資者信用賬戶為關(guān)注類賬戶和警戒類賬戶，且其維持擔(dān)保比例<關(guān)注線的，則投資者普通賣出任何股票的委托都自動轉(zhuǎn)變?yōu)橘u券還款委托。
2) 投資者信用賬戶為關(guān)注類賬戶和警戒類賬戶，但其維持擔(dān)保比例≥關(guān)注線，且普通賣出的股票無未了結(jié)的融資負債合約的，不轉(zhuǎn)變?yōu)橘u券還款委托。
3)目前關(guān)注線為140%，警戒線為130%。保證金余額等于或小于零時不能融資買入。
5.擔(dān)保物提取：當(dāng)投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例超過300%時，投資者可以提取其信用賬戶中保證金可用余額中的現(xiàn)金或可充抵保證金證券，但提取后投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例不得低于300%。交易所另有規(guī)定的除外。
6.擔(dān)保物劃轉(zhuǎn)：
1) 普通賬戶的證券擔(dān)保物轉(zhuǎn)入信用賬戶，不能撤單，但是當(dāng)天可以賣出;信用賬戶的證券擔(dān)保物轉(zhuǎn)出到普通賬戶，不能撤單，當(dāng)天也不可以賣出。
2) 封閉式基金在信用賬戶可以作為擔(dān)保物，不在交易所上市交易的開放式基金在信用賬戶不能作為擔(dān)保物，且不能進行申購與贖回。當(dāng)投資者信用賬戶內(nèi)的封閉基金可能“封轉(zhuǎn)開”時，建議將信用賬戶的封閉式基金擔(dān)保物轉(zhuǎn)出到普通賬戶，以便后續(xù)操作。
7.保證金比例：保證金比例是指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，具體分為融資保證金比例與融券保證金比例。
8.融資保證金比例融資保證金比例是指投資者融資買入證券時交付的保證金于融資交易金額的比例。計算公式：融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數(shù)量×買入價格)×100%
9.融券保證金比例融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例。計算公式：融券保證金比例=保證金/(融券賣出證券數(shù)量×賣出價格)×100%
10.維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。計算公式：維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價+利息及費用總和)×100%。
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