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如何用財(cái)務(wù)思維打通企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理
在一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)之中，企業(yè)實(shí)際上是其中一個(gè)最基本的分支，作為企業(yè)來(lái)說(shuō)，賺錢(qián)的問(wèn)題其實(shí)是一個(gè)最核心的問(wèn)題。從整個(gè)中國(guó)企業(yè)現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，確確實(shí)實(shí)盈利的狀態(tài)不太好，這樣的話也會(huì)影響整個(gè)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的問(wèn)題。下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的如何用財(cái)務(wù)思維打通企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的知識(shí)，歡迎閱讀。
1.中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和盈利現(xiàn)狀
企業(yè)要賺錢(qián)這絕對(duì)是一個(gè)非常重要的硬道理，但是問(wèn)題就在于，很多的企業(yè)確實(shí)在賺錢(qián)的能力上，和賺錢(qián)的機(jī)會(huì)把握上，以及賺錢(qián)的方式上，其實(shí)都出現(xiàn)一個(gè)重大的偏差。所以當(dāng)大家賺到一些投機(jī)利潤(rùn)的時(shí)候，企業(yè)卻不能保證長(zhǎng)期有效的利潤(rùn)，這就使得整個(gè)企業(yè)在整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理上缺乏一種持續(xù)性，穩(wěn)定性。
那么利潤(rùn)這個(gè)話題，在現(xiàn)實(shí)的狀態(tài)之中，我們也同樣會(huì)發(fā)現(xiàn)缺乏基本的研究，在經(jīng)濟(jì)學(xué)里面兩個(gè)最基本的道理，一個(gè)是收益定律，一個(gè)是代價(jià)定律，但是很少有人把收益定律和代價(jià)定律聯(lián)系在一起，這就是利潤(rùn)的關(guān)鍵。因此我的基本理論思想，實(shí)際上是建立在收益和代價(jià)平衡的基礎(chǔ)之上，這才是企業(yè)贏利的關(guān)鍵。
利潤(rùn)現(xiàn)在已經(jīng)成為了中國(guó)企業(yè)一個(gè)核心的問(wèn)題，我們首先看到的是，很多中國(guó)的企業(yè)家其實(shí)比較關(guān)注的是機(jī)會(huì)理論，比如說(shuō)做新的行業(yè)，跳進(jìn)去以后毛利率會(huì)很高，而且大家也很喜歡這種先機(jī)理論。
這種先機(jī)搶的越多的時(shí)候，大家跳進(jìn)去的時(shí)候，你就沒(méi)有了先機(jī)，這個(gè)時(shí)候出現(xiàn)最大的問(wèn)題是持續(xù)性的問(wèn)題，所以先機(jī)是有，但是先機(jī)能不能持續(xù)性地穩(wěn)定住，也就變成一個(gè)收益，確確實(shí)實(shí)是很難做到的。
一個(gè)很典型的行業(yè)，就是房地產(chǎn)行業(yè)，你可能發(fā)現(xiàn)，今天中國(guó)只要是賺錢(qián)的公司都去做房地產(chǎn)。房地產(chǎn)其實(shí)是一個(gè)非常典型的機(jī)會(huì)行業(yè)，我研究過(guò)在美國(guó)上世紀(jì)60年代、70年代所有的房地產(chǎn)模式，一個(gè)世紀(jì)下來(lái)以后，基本上在前100家已經(jīng)沒(méi)有了，只剩下7家有名字的，這說(shuō)明了什么?說(shuō)明了這就是一個(gè)機(jī)會(huì)性行業(yè)。但是不代表機(jī)會(huì)性的行業(yè)不能做。
我們可以看到今天在中國(guó)很多做房地產(chǎn)的公司，現(xiàn)在完全被拖垮了，在中國(guó)有將近7萬(wàn)家的房地產(chǎn)公司，經(jīng)營(yíng)都不能稱之為企業(yè)，只能稱之為項(xiàng)目，他一個(gè)時(shí)間過(guò)了以后，第二個(gè)項(xiàng)目接不上，這個(gè)企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)就沒(méi)有了。所以幾年前我跟萬(wàn)科也就在說(shuō)，其實(shí)在我的眼中沒(méi)有項(xiàng)目，我看到的是一個(gè)一個(gè)產(chǎn)品，如果說(shuō)房地產(chǎn)公司能夠把項(xiàng)目連接成一個(gè)產(chǎn)品來(lái)經(jīng)營(yíng)，并且一個(gè)個(gè)持續(xù)做好的話，這個(gè)時(shí)候他就形成了企業(yè)性。所以企業(yè)性關(guān)鍵是能夠滾動(dòng)。
第二個(gè)很重要的問(wèn)題就是關(guān)于大家對(duì)資源的偏好和搶奪，今天很多行業(yè)就喜歡去搶資源，前幾年搶煤礦，搶鐵礦。這個(gè)還是要建立在需求基礎(chǔ)之上，有的時(shí)候搶了很多資源，其實(shí)資源有相對(duì)稀缺性，我們可以看到，今天很多做資源性的企業(yè)，又開(kāi)始陷入痛苦之中。我們不能簡(jiǎn)單地講怎么做資源，而是怎么將資源和別的行業(yè)之間連接和構(gòu)建起來(lái)，從而變成一個(gè)整體企業(yè)化的行為。所以今天很多的企業(yè)家，只是一個(gè)單一方面的精英，這樣就顯得不夠企業(yè)化。
同樣我們今天看到了在中國(guó)目前開(kāi)始銀根緊縮，大家可以發(fā)現(xiàn)錢(qián)很緊張，其實(shí)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中永遠(yuǎn)會(huì)碰到錢(qián)緊張的問(wèn)題。那么企業(yè)的錢(qián)其實(shí)來(lái)自于三個(gè)方面：
第一，從盈利中來(lái)，這是企業(yè)的基本資金來(lái)源。
第二，從資本方面來(lái)，資本方面我們就可以說(shuō)是上市、融資。
第三，從債務(wù)來(lái)進(jìn)行融資，這些融資的手段，其實(shí)背后還是用錢(qián)的能力，這個(gè)時(shí)候
你會(huì)發(fā)現(xiàn)銀根緊縮的背后，其實(shí)是用錢(qián)的效率不高。所以現(xiàn)在銀行的壞賬率高，其實(shí)是與很多企業(yè)的效率低聯(lián)系在一起的，這世界上其實(shí)不缺錢(qián)，缺的是好項(xiàng)目，好企業(yè)，所以好企業(yè)，好項(xiàng)目，其實(shí)資金是追你而來(lái)的。
但是問(wèn)題就在于每一次銀根緊縮以后，就會(huì)迅速淘汰一批急功近利、高度負(fù)債的企業(yè)，甚至淘汰了一些好企業(yè)，也就因?yàn)樗麄冊(cè)谫Y金上面不夠謹(jǐn)慎，不善經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)不足。今天中國(guó)的很多產(chǎn)品型企業(yè)起家的企業(yè)家，創(chuàng)業(yè)家，不太善于駕馭金融，這個(gè)時(shí)候他們往往就倒下去了，這點(diǎn)在溫州這些地區(qū)就顯得特別突出。
第四個(gè)方面的認(rèn)知，我認(rèn)為有差錯(cuò)，現(xiàn)在企業(yè)一個(gè)勁地上市、上IPO，IPO是很好的事情，讓企業(yè)能夠借助資本的力量，能夠推進(jìn)更迅猛地發(fā)展。但是問(wèn)題就在于我們把IPO當(dāng)成了一個(gè)目標(biāo)。
上市后很多企業(yè)就開(kāi)始造假，甚至沒(méi)有長(zhǎng)期戰(zhàn)略，僅僅把它當(dāng)成了上市的一種追隨行為，所以上市后，你可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)的質(zhì)量卻不高。我研究過(guò)創(chuàng)業(yè)板和中小板我們上市的一些企業(yè)，上市兩年后他們?nèi)谫Y的資金總額，居然高達(dá)70%多沒(méi)有使用，那么問(wèn)題就來(lái)了，當(dāng)初為什么要融這么多資金呢?這其實(shí)都是被證券公司忽悠了。這其實(shí)也和企業(yè)家有關(guān)，比較無(wú)知，所以IPO就當(dāng)成了一個(gè)追隨，問(wèn)題就在于你上市以后，企業(yè)的盈利行為是不是能夠持續(xù)地支撐，這是一個(gè)很大的問(wèn)題。
我們看到財(cái)務(wù)有一個(gè)指標(biāo)，叫做股東回報(bào)率，利潤(rùn)除以股東權(quán)益，你要知道一旦上市，你擴(kuò)大了股東權(quán)益，但是你的經(jīng)營(yíng)是要靠你的凈利潤(rùn)來(lái)支撐的。所以說(shuō)這個(gè)時(shí)候我們看到了股東權(quán)益迅速增加了，但是凈利潤(rùn)的成長(zhǎng)是需要時(shí)間的，因此一般來(lái)說(shuō)我們看到很多的企業(yè)只要一上市以后，股東回報(bào)率急劇下滑，你會(huì)發(fā)現(xiàn)市值就開(kāi)始掉了。
很多的企業(yè)家不會(huì)管理自己公司未來(lái)的價(jià)值，其后創(chuàng)造利潤(rùn)的能力是比較低的。利潤(rùn)能力比較低，又不善于管理股東權(quán)益，這個(gè)時(shí)候資本收益率太低，最終是有影響的，企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力比較差。我們從網(wǎng)上找的一個(gè)最新發(fā)布的上市公司上一年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，我挑選了一些公司來(lái)講，來(lái)自八大典型的行業(yè)，金融業(yè)、房地產(chǎn)、水電、煤氣、交通、物流、采礦業(yè)、服裝制造、電器制造和批發(fā)零售。你可以發(fā)現(xiàn)其實(shí)股東回報(bào)率都是比較偏低的。
有很多明星企業(yè)，比如中國(guó)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，你看銀行業(yè)其實(shí)股東回報(bào)率只有十幾。
2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)的四大誤區(qū)
資產(chǎn)≠財(cái)富
第一個(gè)澄清的是中國(guó)企業(yè)家一定要認(rèn)識(shí)資產(chǎn)不等于財(cái)富，農(nóng)業(yè)社會(huì)的思維對(duì)我們企業(yè)家影響是比較大的，我們總是認(rèn)為擁有更多的資產(chǎn)，我們就創(chuàng)造更多財(cái)富。
你會(huì)發(fā)現(xiàn)倒閉的企業(yè)往往是擁有一大堆無(wú)用的資產(chǎn)。其實(shí)一個(gè)公司最值錢(qián)的是創(chuàng)造收入的能力，因?yàn)樗械墓举Y產(chǎn)歸根結(jié)底都是成本，而成本就要想想看客戶愿不愿意買(mǎi)單。所以擁有強(qiáng)大的資產(chǎn)，往往現(xiàn)在是很多企業(yè)一個(gè)沉重的負(fù)擔(dān)，所以資產(chǎn)不等于財(cái)富。
經(jīng)常開(kāi)玩笑說(shuō)，我們都有農(nóng)民意識(shí)，農(nóng)民有了錢(qián)就是擁有土地，擁有房屋，這些就把他當(dāng)成一種財(cái)富。如果說(shuō)有這種認(rèn)識(shí)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)你的資產(chǎn)轉(zhuǎn)成收入的能力比較困難。
上市≠發(fā)展
第二個(gè)問(wèn)題要注意上市不等于發(fā)展，很多的企業(yè)家把上市作為一個(gè)夢(mèng)想。
一旦上市以后，企業(yè)的未來(lái)發(fā)展缺乏一個(gè)方向，上市是一個(gè)公司戰(zhàn)略規(guī)劃中的一個(gè)手段，借上市融資的力量，借公眾公司平臺(tái)能夠提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力，獲得品牌影響力，能夠改善公司的治理結(jié)構(gòu)，能夠圈到更多的人才。
問(wèn)題是有一些上市公司，上完市以后仍然是夫妻老婆店，仍然是大股東一個(gè)人說(shuō)了算，仍然是董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，兼財(cái)務(wù)總監(jiān)，其實(shí)都是一個(gè)人說(shuō)了算，表面上設(shè)置了很多職位，表面上設(shè)了股東會(huì)，董事會(huì)和總經(jīng)理層，其實(shí)在經(jīng)營(yíng)上面都是獨(dú)斷專(zhuān)權(quán)，這樣的話其實(shí)是很難讓這個(gè)企業(yè)保持持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，特別是人才也難以待得住。
所以說(shuō)我們現(xiàn)在看到很多企業(yè)家又開(kāi)始忙著要上新三板，注意新三板最后還是要有企業(yè)的盈利能力，給大家特別強(qiáng)調(diào)，上市不等于發(fā)展，其實(shí)上市以后，如果說(shuō)你仍然停留在原來(lái)的管理水平，你的企業(yè)成本會(huì)更高。
融資≠賺錢(qián)
第三問(wèn)題融資不等于賺錢(qián)�？赡芙裉斓恼n堂上有很多都是比較專(zhuān)業(yè)人士，比較容易理解，但是大家知道，我們今天看到很多企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)資金的能力是弱的，他從客戶那里賺到現(xiàn)金的能力很弱，這樣的話就不斷靠融資來(lái)收入，融資收入越多，結(jié)果企業(yè)就會(huì)把命運(yùn)交給債權(quán)人，每次銀根一緊縮，高負(fù)債公司就倒下了。所以過(guò)高的融資往往是企業(yè)死的更快的路徑。
規(guī)�！倌芰�
第四個(gè)問(wèn)題要給很多企業(yè)家講的，規(guī)模不等于能力�，F(xiàn)在很多的企業(yè)盲目求規(guī)模，大家看到在互聯(lián)網(wǎng)的影響之下，各種各樣的小微企業(yè)越來(lái)越多。我最近在江浙地區(qū)做調(diào)研，我發(fā)現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象，很多民營(yíng)企業(yè)，特別是中型的老板干不下去了，大概是在1、2個(gè)億，或者幾千萬(wàn)，他們現(xiàn)在干不下去了，怎么辦?就開(kāi)始把公司包給原來(lái)的員工，這些員工就變成一個(gè)人，兩個(gè)人，或者把家里人帶來(lái)自己干，他們就變成一個(gè)幾百萬(wàn)的小微企業(yè)，老板就開(kāi)始收租金了。
所以這就是一個(gè)新的現(xiàn)象，而且最近江浙地區(qū)出現(xiàn)招工特別容易，所以倒閉變成了一個(gè)風(fēng)潮。這里面有一個(gè)很大的問(wèn)題，規(guī)模其實(shí)是擴(kuò)張起來(lái)了，但是規(guī)模沒(méi)有能力支撐的話，規(guī)模就變成一種負(fù)擔(dān)。所以就出現(xiàn)了大量的企業(yè)又被不斷的拆成小公司進(jìn)行維持，這批老板就被洗掉了，我覺(jué)得很可惜，這時(shí)候看到了很?chē)?yán)峻的現(xiàn)象，很多企業(yè)開(kāi)始擴(kuò)張，就變成了找死的路徑。
3.理清五大概念
資產(chǎn)
對(duì)于我們企業(yè)家來(lái)說(shuō)，或者今天在座我們一些財(cái)務(wù)人員說(shuō)起來(lái)，五個(gè)概念都比較熟悉。但是如何的把他給貫穿起來(lái)，怎么活學(xué)活用，我認(rèn)為更加重要。一個(gè)就是我們所看到的資產(chǎn)，我剛才已經(jīng)講了，資產(chǎn)背后就是成本，所以在設(shè)計(jì)資產(chǎn)的時(shí)候要考慮一些問(wèn)題。
資產(chǎn)，不管是固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)，按照我的認(rèn)知說(shuō)來(lái)，企業(yè)要盡量擴(kuò)大流動(dòng)資產(chǎn)，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)是存貨和應(yīng)收帳款，它對(duì)整個(gè)營(yíng)業(yè)收入貢獻(xiàn)更直接，盡可能減少我們的固定資產(chǎn)。今天在整個(gè)國(guó)家不斷購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，這已經(jīng)變成一種風(fēng)潮，但是今天這些固定資產(chǎn)又變成了閑置資產(chǎn)，最后變成企業(yè)的巨大負(fù)擔(dān)。
這個(gè)時(shí)候可以發(fā)現(xiàn)我們整個(gè)國(guó)家固定資產(chǎn)閑置率太高，但是政府和企業(yè)拼命開(kāi)始在擴(kuò)張固定資產(chǎn)，這樣的話最后都會(huì)轉(zhuǎn)移成為企業(yè)的沉沒(méi)成本。
銷(xiāo)售收入
第二個(gè)問(wèn)題是銷(xiāo)售收入，大家知道所有的銷(xiāo)售收入，其實(shí)是企業(yè)的外部能力和內(nèi)部能力之間的結(jié)合。外部我們看到是市場(chǎng)的需求，內(nèi)部我們看到的是對(duì)銷(xiāo)售的支撐力，或者促進(jìn)能力。所以一些行業(yè)，或者有些新興的企業(yè)，特別是新行業(yè)投入的時(shí)候不要太大，我經(jīng)常問(wèn)人家，你是做哪個(gè)行業(yè)的，一聽(tīng)就知道大概你的營(yíng)業(yè)額應(yīng)該達(dá)到多少。
所以銷(xiāo)售收入是跟市場(chǎng)容量聯(lián)系在一起的，同樣也跟客戶成熟度有關(guān)系，如果這個(gè)市場(chǎng)還是要你去教育的話，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入代價(jià)就比較高，保健品就是這樣。
利潤(rùn)
第三個(gè)問(wèn)題是利潤(rùn)，我們大家都知道利潤(rùn)是收入減去支出得來(lái)的，這個(gè)時(shí)候你可以發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)獲取，有了他的前提條件。你的收入其實(shí)是你的外部能力，你的支出是管理能力，收入是你的經(jīng)營(yíng)能力，支出是你的管理能力，這之間平衡就是你的凈利潤(rùn)。所以利潤(rùn)值的高低，首先是取決于你收入大小，其次決定你花錢(qián)、用錢(qián)的效率，所以我們看到同行之間，利潤(rùn)會(huì)差很多，他背后其實(shí)跟經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)，更多跟管理有關(guān)。
現(xiàn)金
第四個(gè)問(wèn)題就是現(xiàn)金。我們很多企業(yè)家不太重視現(xiàn)金的問(wèn)題，也就是有收入沒(méi)利潤(rùn)，有利潤(rùn)沒(méi)現(xiàn)金。其實(shí)現(xiàn)金反而是企業(yè)日常管理中的核心問(wèn)題，所以說(shuō)一定要控制住現(xiàn)金流，控制不住現(xiàn)金流的公司都是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)失控。所以我們需要把現(xiàn)金流跟整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)連貫在一起，現(xiàn)金流管理其實(shí)是一個(gè)經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程，經(jīng)營(yíng)管理的水平低，現(xiàn)金流就開(kāi)始失控。當(dāng)然現(xiàn)金流其實(shí)還有一個(gè)預(yù)判過(guò)程，計(jì)劃性越差的公司往往會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流斷流，有的人說(shuō)現(xiàn)金流斷流由于銀根緊縮，其實(shí)跟這個(gè)企業(yè)的計(jì)劃差有關(guān)系。計(jì)劃差的原因跟這家公司管理差有關(guān)，管理差背后是跟企業(yè)家的意識(shí)落后有關(guān)。
股東收益
最后一個(gè)我們需要強(qiáng)調(diào)和理解的就是股東收益問(wèn)題，我們一般講股東回報(bào)率。我認(rèn)為一個(gè)股東回報(bào)率對(duì)中小型企業(yè)說(shuō)起來(lái)，一定是三年就能夠賺回一家公司，不能低于30%。既然這樣，投資小小的，利潤(rùn)是要大大的，大家看到為什么輕資產(chǎn)公司會(huì)在股市上受到歡迎，很大原因股東回報(bào)率很高，所以股東收益是很重要的。我們?cè)僦v我的企業(yè)怎么怎么好，其實(shí)你可以發(fā)現(xiàn)真正支撐這個(gè)企業(yè)市值、股價(jià)，最后其實(shí)拼的是股東回報(bào)，或者股東的收益。那么對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期固定發(fā)展說(shuō)起來(lái)，其實(shí)股東的收益往往也是一個(gè)終極決定指標(biāo)。
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