新準則下公允價值計量模式

新準則下公允價值計量模式

簡介：　新會計準則實施過程中的焦點問題之一在于公允價值計量模式的運用。文章根據(jù)實際情況，分析了公允價值運用過程中存在的問題，并提出了相應的措施。 　　新企業(yè)會計準則的實施，一方面體現(xiàn)了國內(nèi)會計準則和國際準則的趨同更近了一步，為企業(yè)的發(fā)展提供了更好的機遇；另一方面，其巨大的變化給傳統(tǒng)的會計模式帶來了強烈的沖擊，公允價值的應用就是其中一例。在38項會計準則中，有近50%的準則要求采用公允價值計量模式。公允價值的廣泛應用，無疑成為了新會計準則實施中的焦點之一。　　一、公允價值的含義　　IASC認為：公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。GAAP中將公允價值定義為：資產(chǎn)的公允價值是在非清算交易中，自愿交易的雙方購買或銷售一項資產(chǎn)的現(xiàn)時價值；負債的公允價值是在非清算交易中，自愿交易的雙方發(fā)生或償付一項債務的現(xiàn)時價值。FASB認為：公允價值是雙方在當前的交易（而不是被迫清算或銷售）中，自愿購買（或承擔）或出售（或清償）一項資產(chǎn)（或負債）的金額。我國新會計準則中，公允價值被定義為“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~”。與其他國家對于公允價值的定義進行比較，可以發(fā)現(xiàn)“公平交易”、“熟悉情況”、“雙方自愿”是公允價值確認的共同基礎，同時也是確認公允價值的標準。　　二、公允價值的認定　　目前，對于公允價值的認定主要采取以下方式：　�。ㄒ唬┐嬖诨钴S、公開的市場價格，則以該價格為標準確認的價值即為公允價值　　如果資產(chǎn)交易或負債清償?shù)臉说拇嬖谥�活躍的、公開的交易市場，在市場綜合因素的影響和行業(yè)規(guī)范的制約下，其交易價格的形成基本符合“公平、熟悉、自愿”的前提，因此具備“公允”的要求，可以作為公允價值的確認標準。這種公允價值的獲取途徑是比較便利和直接的，并且易于交易方接受并獲得關注者認可，可以說是公允價值確認的理想狀態(tài)�！　。ǘ�）不存在活躍、公開的市場價格，則在多方詢價的基礎上，采用適當?shù)墓乐捣椒ǎ�或由評估機構評估，作為確認公允價值的基準　　如果資產(chǎn)交易或負債清償?shù)臉说牟淮嬖诨钴S的、公開的交易市場，可以采用適當?shù)墓乐捣椒�，搭建相應的�?shù)據(jù)模型并選用適當?shù)膮��?shù)，參照各方詢價因素，結合現(xiàn)金流量折現(xiàn)、期權定價等方法確認公允價值�！　。ㄈ�）不存在活躍、公開的市場價格，交易標的也不適宜進行評估，并且進行多方詢價存在困難的，可以參考同類交易的市場價格，作為確認公允價值的基準　　在這種方式下，同類交易標的的價格無法由市場直接獲得，因此只能用類比的方式，采集同類交易價格，作為估值的依據(jù)。這樣，如何選擇確定同類交易就成了公允價值確認的關鍵。同類交易不僅要求選取物與標的具有物理上的同質(zhì)性，同時其實施載體各要素也應具備可比性，比如期望現(xiàn)金流、期限等。　　三、以投資性房地產(chǎn)為例談公允價值運用中的問題　　新會計準則規(guī)定，企業(yè)在進行非貨幣交易、債務重組以及接受固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資時，都由原來的歷史成本計價改為了公允價值計價。不僅如此，利潤表中還新增了“公允價值變動損益”項目來計量由投資性房地產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)公允價值變動帶來的收益或損失。但截至目前，多家房地產(chǎn)上市公司對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量沒有采用公允價值模式。由于投資性房地產(chǎn)的成本價值顯著低于其公允價值，因此，這一方面對上市公司業(yè)績沒有產(chǎn)生太大影響。　　由于新會計準則未對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式作出硬性規(guī)定，這就給房地產(chǎn)上市公司留下了選擇的空間。那么，眾多房地產(chǎn)上市公司為何沒有采用倍受關注的公允價值計量模式呢？具體分析其原因如下：　�。ㄒ唬┕�允價值的運用環(huán)境尚未形成　　根據(jù)新會計準則的相關規(guī)定，對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式計量的適用條件是非常嚴格的。新準則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)所在地要有活躍的房地產(chǎn)交易市場，同時，企業(yè)能夠從活躍的房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出科學合理的估計。也就是說，不允許企業(yè)采用估值技術確定投資性房地產(chǎn)的公允價值。而根據(jù)《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》應用指南中“同類或類似房地產(chǎn)”的定義，“對建筑物而言，是指所處地理位置和地理環(huán)境相同、性質(zhì)相同、結構類型相同或相近、新舊程度相同或相近、可使用狀況相同或相近的建筑物；對土地使用權而言，是指同一城區(qū)、同一位置區(qū)域、所處地理環(huán)境相同或相近、可使用狀況相同或相近的土地�！笨梢�，要找到每一處房地產(chǎn)的活躍市場是相當困難的。因此，公允價值計量模式雖然符合投資性房地產(chǎn)的特性，能夠較好地反映投資性房地產(chǎn)的市場價值和盈利能力，但是，由于公允價值的確認仍然是一個難點，如何保證公允價值確定的合理性，在現(xiàn)階段綜合環(huán)境下很難達到。 　�。ǘ�）稅收問題影響公允價值計量模式的選擇　　按照目前的稅法來分析，在成本計量模式下，新會計準則和稅法的處理基本一致，而且，雖然投資性房地產(chǎn)需要計提折舊或按期攤銷，減少了企業(yè)的賬面盈利，卻可以起到抵稅的效果，減少了企業(yè)現(xiàn)金流的支出。如果采用公允價值計量模式，新會計準則和稅法的處理就存在明顯的差異。會計上，在年末按照投資性房地產(chǎn)的公允價值調(diào)整其賬面價值，差額計入當期損益，不計提折舊或進行攤銷。而目前稅法上，是按實際成本確定投資性房地產(chǎn)的賬面價值，不確認公允價值變化所產(chǎn)生的利得，其影響是對投資性房地產(chǎn)在計算所得稅時，很可能仍按計提折舊或攤銷處理，這樣，在公允價值模式下對稅負沒有影響。但是如果計算所得稅時，不確認公允價值變化所產(chǎn)生的利得，也不能按照計提折舊或攤銷進行處理，房地產(chǎn)企業(yè)就應該權衡在成本模式下計提折舊或進行攤銷處理所具有的抵稅效果，與公允價值模式下給企業(yè)帶來收益（但沒有現(xiàn)金流入）之間的利益關系，最終作出是否采用公允價值計量模式的選擇�！　。ㄈ�）使用公允價值計量模式的后續(xù)成本較高　　如果投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量模式，那么，判斷公允價值的確認方法是否恰當，公允價值的確定是否合理，成為投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量是否合理的關鍵。如前所述，新企業(yè)會計準則規(guī)范了公允價值的認定方法，針對投資性房地產(chǎn)而言，即活躍市場存在著相同或相近的地理位置、不同地理位置或不活躍市場存在類似的其他房地產(chǎn)最新交易價格的，均可以參照類似房地產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格，也可以采用估計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值法進行確定。參照香港的做法，采用公允價值計量模式的房地產(chǎn)開發(fā)上市公司，需要每年聘請獨立的測量師對其投資性房地產(chǎn)進行評估，并作為公允價值的確定依據(jù)。這樣，房地產(chǎn)開發(fā)上市公司如果采用公允價值模式對其投資性房地產(chǎn)進行計量，也需要每年聘請獨立的評估師對其投資性房地產(chǎn)進行評估，并在年報中詳細披露投資性房地產(chǎn)當期賬面價值的增減變動情況、公允價值的確認方法及其理由等，這將大大增加使用公允價值計量模式的后續(xù)成本�！　。ㄋ模┕�允價值的變動容易造成信息誤導　　公允價值的變化將加大凈利潤的波動幅度，容易誤導投資者、債權人等眾多的利益相關者，間接影響企業(yè)的市場形象。當前，我國的投資性房地產(chǎn)市場剛剛進入加速發(fā)展階段，部分投資性房地產(chǎn)有可能出現(xiàn)貶值，但更多的投資性房地產(chǎn)以盈利穩(wěn)定為最大特點，升值潛力較大而且預計將會持續(xù)。如果采用新會計準則中規(guī)范的公允價值計量模式，總體上每年的重估增值額應該持續(xù)為正值，計入當期損益后每年的凈利潤預計會得到持續(xù)的額外提升，但是，如何評價這種由于增值帶來的凈利潤的增加還需要市場進一步達成新的均衡，并且對凈利潤的影響因素大大增多，波動幅度也會增加。　　四、解決公允價值計量模式相關問題的措施　　在目前國內(nèi)缺乏活躍市場、要素市場不成熟、市場化程度低等情況下，公允價值的認定方式、手段尚不完備，所以它的使用不可能一蹴而就，必定會遇到很多的困難。但同時也應當明確，公允價值的運用是與國際會計準則接軌的必然，也是我國會計發(fā)展的需要。為此，應當采取適當?shù)拇胧�，保證成本計量模式向公允價值計量模式平穩(wěn)過渡。　�。ㄒ唬┟鞔_采用公允價值計量模式的范圍　　公允價值范圍的運用是一個兩難的選擇。小范圍的運用可能會使會計信息的可驗證性相對提高，但信息的相關性會相應降低；而大范圍運用雖然能提高會計信息的相關性，但可能會降低信息的可驗證性。雖然新會計準則明確了公允價值的運用范圍，但結合目前國內(nèi)情況來看，它的實施短期內(nèi)不可能達到希望的目標，甚至有可能會背離人們的預期。因此，公允價值的運用應當遵循循序漸進的原則，即結合國內(nèi)市場體系的現(xiàn)狀，將準則中所規(guī)定的運用范圍進一步區(qū)分為“必須運用、可以運用、暫緩運用”，并給出具體操作的指引，從而保證在當前條件尚不十分成熟的環(huán)境下降低公允價值全面運用可能造成的整體性風險�！　。ǘ�）規(guī)范公允價值確定的標準　　公允價值運用過程中需要確定的標準包括：1.確定標準市場：對于已經(jīng)存在活躍、公開的交易市場的，應由國家監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會明確其中符合公允價值確定標準的市場，其交易價格可以直接使用，從而形成國家、行業(yè)的統(tǒng)一、標準的公允價值信息平臺，保證公允價值的合理；確定標準工具。由國家各監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會指定研發(fā)機構，制定標準的估值模型系統(tǒng)，集中采集有效的市場數(shù)據(jù)，及時對模型進行修正，同時簡化系統(tǒng)使用者所能調(diào)控的要素，盡可能降低主觀因素對估值的影響。另外，必須明確模型系統(tǒng)的適用范圍，以保證在標準范圍內(nèi)使用所獲得的估值可以被認定為公允價值。2.確定標準中介：細分市場要素和行業(yè)評價機構，定期由監(jiān)管部門核準資質(zhì)并進行公示，對于重大交易必須明確由指定的中介機構介入，以第三方的身份進行評估，盡可能保證估值的公允�！　。ㄈ�）加強對采用公允價值計量模式的監(jiān)管　　成熟環(huán)境的缺失和學術思想的分歧，造成了新舊準則體系對接中的碰撞，同時影響著公允價值的確認。在這種條件下，公允價值的使用本身就是一把雙刃劍，在促進會計信息公允性、相關性的同時，也為一些投機者提供了利用公允價值操縱利潤的可能。因此，必須對公允價值的使用加強監(jiān)管。監(jiān)管部門應對公允價值實施過程中的主觀差錯予以糾正，對公允價值的惡意操縱者及獲益主體予以認定并給予懲罰。為此，監(jiān)管者要不斷提升自身的管理水平和管理技術，完善管理政策，以量化模型識別問題并監(jiān)控風險�！　�[參考文獻]　　[1] 張潔，羅殿英。公允價值的計量方法及其可靠性。經(jīng)濟師，2005.2.　　[2] 于永生。公允價值會計理論比較研究。財會研究，2005.6.

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