國際保理與國際貿易應收賬款回收
[摘要] 本文以我國出口企業為視角，分析了國際貿易應收賬款的內涵及其對于出口商的風險，指出國際保理結算方式是解決我國出口企業巨額應收賬款難題的有效途徑，并提出國際保理在國際貿易和應收賬款回收方面的具體措施及運作流程。[關鍵詞] 國際貿易應收賬款 國際保理 我國出口企業 巨額應收賬款
隨著中國企業國際化的進一步發展，國際貿易額也大幅度上升，而與此同時，海外欠款，即海外應收賬款或國際貿易應收賬款的數量也迅速增加。據2004年統計資料顯示，中國出口企業海外應收賬款至少超過1000億美元，相當于當年總出口額兩成，而且以每年150億美元的速度增加，即使是像長虹這樣的大型企業也是厄運難逃，早在2003年，長虹公司海外應收賬款就達人民幣49.85億元。目前中國企業應收賬款總量占企業總資產已達30％左右，遠高于發達國家20％的水平。大額的海外應收賬款使本來就缺乏后續資金支持的外向型企業“雪上加霜”。國際貿易應收賬款回收已經成為中國企業國際化進程中防范和化解國際貿易風險的重大難題。
一、國際貿易應收賬款的內涵
國際貿易應收賬款(Collection of Receivables)是指當賣方向不同國家或地區的制造商、分銷商、零售商或消費者提供商品或服務時，根據雙方交易合同，由買方在交易完成后的一定時期內向賣方支付的款項。買方清算支付之前，該交易在賣方的資產負債表上則表現為對買方的應收款，它代表了賣方對出售貨物或已提供服務的求償權。國際貿易應收賬款源起于供應商（即賣方或出口商）以賒銷等方式向客戶（即買方或進口商）提供的商業信用。憑借商業信用，買方不須立即付款或提供財產擔保就可獲得賣方所提供的貨物，由此買方獲得了這種有期限約束的資金融通，應收賬款到期時才需支付相應貨款。對于賣方（供應商）而言，他們借助賒銷刺激了買家的購買欲望，從而能夠迅速提高銷售數量，進而提高了賣方的市場競爭力，同時也減少了企業庫存，有利于形成生產和銷售的良性循環。因此，國際貿易應收賬款這種對交易雙方互惠互利的商業信用使得國際貿易中的應收賬款規模日益增大。
二、國際貿易應收賬款的風險
一般說來，國際貿易應收賬款交易方式對于賣方的風險要遠遠大于對于買方的風險。首先，國際貿易買賣雙方分別居于不同國家，因而對于海外買家的資信調查存在較大困難；其次，國際貿易應收賬款是基于商業信用的一種國際貿易交易方式，是賣方向買方提供的資金融通，一旦買方違約，則賣方將面臨巨大的信用風險，如2003年長虹公司在美國的分銷商APEX公司就欠下4.72億美元的應收賬款；再次，國際貿易應收賬款回收由于涉及許多國家和地區的貿易交易習慣和法律規則，而且訴訟程序復雜、訴訟期限漫長及律師費用高昂，所以此項工作難度很大。許多出口企業難以及時收回應收賬款，日積月累，最后有可能變為呆賬、死賬，導致短期流動資金周轉不靈，企業生產經營受阻，甚至會造成企業破產的嚴重后果。目前中國出口企業普遍遭遇國際貿易應收賬款數額巨大、回收期限長甚至無法回收等困境。
三、利用國際保理業務解決我國出口企業巨額國際貿易應收賬款回收難題
保理，又稱保付代理，是指賣方(供應商或出口商)與保理商之間存在的一種契約關系。這種契約的內容主要包括，賣方賣方(供應商或出口商)將其現在或將來的基于其與買方（進口商或債務人）訂立的`貨物銷售或勞務合同所產生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供貿易融資、銷售分類賬管理、賬款代收、信用銷售控制和壞賬擔保等服務中的至少兩項。國際保理則是當訂立買賣合同的雙方不在同一國家或地區時，專門為以賒銷（O/A）或承兌交單（Document Accept）方式提供商品或勞務的國際貿易活動雙方設計的一種集貿易結算和資金、短期信用融通為一體的綜合性金融服務，其中資金融通和風險轉嫁是現代國際保理最核心的功能。
1.利用國際保理商分支機構遍布廣泛的優勢，出口商可以更加深入地調查和評估國外進口商的商業資信，從而降低違約風險，更好地保障自身的利益。
2.通過國際保理，可大大縮短出口企業海外應收賬款的回收期限，還可以將其風險轉嫁給保理商。由于保理是應收賬款的賣斷性融資，其本質是一種債權融資。利用保理業務，企業可以迅速地籌集到短期資金，以彌補資金的臨時性短缺，避免呆賬和壞賬的產生。雖然融資費用（通常為貼現利息和傭金）相對較高，但完全可以通過加速資金周轉而得以補償。
3.出口商利用國際保理結算方式的運作模式及其流程:①出口商與出口保理商簽訂國際保理合同；②出口保理商與進口保理商之間簽訂保理商代理合同；③出口商調查進口商資信；④出口商與進口商簽訂貨物銷售合同；⑤出口商裝運貨物并將貨運單據寄給進口商；⑥出口商將應收賬款債權轉移給出口保理商，出口保理商按合同約定將不超過發票金額一定比例（一般為80％）的貨款向出口商預先支付；⑦出口保理商將應收賬款債權再次轉移給進口保理商；⑧進口保理商向進口商催收到期應收賬款并轉付給出口保理商；⑨出口保理商在扣除預付款、傭金及其他費用后，與出口商結算交易余款。
由此可見，國際保理無疑是我國出口企業擺脫巨額海外應收賬款困境、加速資金周轉、提高企業國際競爭力的有效途徑。
參考文獻：
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