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有關收益質量的探討
當前，我國證券業迅速，個人投資者急劇增加，對財務信息的需求也在迅速增大，加之企業財務信息失真給造成的負面，使人們對財務信息質量的要求越來越高。收益信息是財務信息的一個重要組成部分，但到為止，界對收益質量的含義及等基本尚未取得一致的看法，本文就此作如下探討。 一、收益質量的定義 收益既可以指企業報表中表露的收益數據，也可以指企業實際獲得的收進和利得。換句話說，收益可以從兩個角度來理解：一方面，從信息角度看，收益主要是指會計報表上揭示的收益信息，是由企業提供并用來滿足使用者需要的。因此，可以將其看作是一種信息產品，并且這種產品會隨著需要的變化而變化。既然收益信息這種產品是用來滿足一定需要的，那么它就存在質量題目，收益信息必須具備一定的質量特征。信息的質量特征是有用性，為了滿足有用性，信息必須具備兩個主要特性：相關性和可靠性，其次還有可比性。另一方面，從角度看，收益是指會計期間內經濟利益的增加，反映了企業的盈利能力，而報表使用者利用收益信息的主要目的也是評價企業的收益狀況，猜測企業獲得收益的遠景。既然收益是指經濟利益的增加，那么就有收益多少之分，相應地企業的盈利能力也有強弱之別，因此也存在質量題目。所以，收益質量也應該包含收益在經濟層面上的含義，此時收益質量是反映企業收益水平和收益能力的標準。 從以上可以看出，收益在信息方面和經濟方面都存在質量題目。目前，有關收益質量的觀點主要有如下幾個： 1.收益質量是指報表數據在被認定為“合格產品”的情況下，損益表被使用者直接使用的程度或放心使用的程度。這里的“合格產品”是指會計報表被以為真實、公允地反映了企業財務狀況、經營成果�！ �2.收益質量是企業報告收益反映實際經營業績的真實程度，其具體量化的可以通過企業財務報告收益與實在際經營收益（從報告收益中剔除非經營因素后得出）的對比來實現�！ �3.企業的收益質量，是針對企業經濟效益的大小和真假虛實而言的，也就是企業通過財務報告反映出來的經營業績的可靠或可信程度�！ �4.收益質量是指收益有現金流人保證的程度。 5.會計收益的變現程度是衡量收益質量高低的一個重要標準。 6.收益質量主要取決于資本的保持，而其關鍵則在于如何進行本錢補償�！ �7.所謂收益質量，是指在謹慎、一致的財務基礎上，一家持續經營企業在某一時期內創造穩定自由現金流量的能力。其中“自由現金流量”是指，在扣除了稅費以及支付了用于維持企業現有競爭力的所有資本用度或其他投資之后的現金流量�！ �8.利潤質量可以理解為企業可以實現的利潤的優劣程度�！ ∩鲜鲇^點大致可以回納為五類： 第一類，主要是觀點1，夸大從使用者的角度考慮，以為收益質量是指報表使用者直接使用或放心使用損益表中的收益額的程度。這類觀點是從信息角度來討論收益質量的，夸大只有在會計報表被以為是真實、公允地反映企業的經營及財務狀況時，才談收益質量。筆者以為，這一點是符合當前實際情況的。對于企業的外部報表使用者來說，企業財務報告的真實性是無法直接證實的，他們只能依據相關法規及審計報告等間接證據對企業財務報告的真實性作出判定。然而，由于我國財經法律體系還不完善，在執行過程中也存在不足，社會審計市場尚需規范，即使企業的財務報告已經通過了審計并被答應對外公布，也很難說企業的財務報告是如實地反映了企業的實際情況。因此，按照財經法規編制并取得無保存審計意見只是合格會計報表的必要而非充分條件。此外，還可能出現會計報表沒有充分表露的情況，這也會影響甚至誤導報表使用者的決策。所以，會計報表只有在被以為是真實、公允且全面反映了企業的經營和財務狀況的條件下，才是合格品。 第二類，包括觀點2和觀點3.該類觀點以為收益質量是指財務報告收益反映實際經營業績的真實程度。它夸大財務報告的可靠性，卻未提及相關性和可比性，而這二者又是不能相互替換的。因此，這類觀點不夠全面。此外，第二類觀點對收益質量所涉及的判定范圍沒有限制，即既包括由會計制度缺陷造成的收益質量差別，又包括違反財經法規的人為操縱因素造成的質量題目。再次，觀點2還提到評價收益質量的量化指標是財務報告收益與實際經營收益（不含非經營收益）的比值，筆者以為該指標不適宜評價企業總體的收益質量，原因是收益質量應包含收益可靠性和相關性兩方面的特征，而非經營收益也可以是真實的。也就是說，這一指標能夠反映企業的盈利能力，可作為收益質量某一方面的評價指標，但不能作為評價總體收益質量的指標�！ 〉谌�，包括觀點4和觀點5，也是從信息方面探討收益質量。它們都只夸大收益的現金流人保證程度，而影響收益質量的因素是多方面的，如收益的結構、收益的確認等。因此，這類觀點也是不全面的�！ 〉谒念�，主要是觀點6，是從資本保全角度來收益質量。這屬于收益確認和計量方面的，在確認和計量收益時，需要予以考慮�！ 〉谖孱�，包括觀點7和觀點8.這類觀點側重于討論收益質量在層面上的含義，將收益質量具體化為評價盈利能力高低的標準�！ 囊陨戏治隹梢钥闯�，有關收益質量的探討主要是從兩個角度人手的，一是信息角度，二是經濟角度，每一個觀點只側重于一個方面，不夠全面。因此，應將這兩個方面都包含在收益質量的定義當中�！ 」P者以為，收益質量的定義可包括兩個方面的含義：在信息層面上，收益質量是指報表在被認定為“合格產品”的情況下，收益數據能由會計報表使用者放心使用和直接使用的程度；在經濟層面上，收益質量是指收益水平和收益能力的高低。這里的“合格產品”，上是指會計報表被以為真實、公允、全面地反映了企業財務狀況和經營成果，在實際生活中，是指符合國家財經、法規、準則與制度等，并取得無保存審計意見的會計報表。當然，隨著國家對經濟秩序的不斷規范和治理，實際的“合格產品”將逐漸接近理論的“合格產品”。 二、收益質量的 收益質量有質和量兩方面的規定性。收益質量的“質”，側重于收益質量的信息層面，是指收益信息的品質，體現為收益數據的可靠性和相關性，說明會計報表上的收益數據與企業實際的收益水平和收益能力的接近程度，以及報表數據與報表使用者所需信息的相關程度；收益質量的“量”，側重于收益質量的經濟層面，是指收益的多少，體現為衡量企業的收益水平和收益能力的標準。對于報表使用者來說，“質”和“量”是辨證同一的關系，二者缺一不可：沒有收益“質”的保證，“量”就沒有意義；沒有收益“量”的保證，“質”也失往了應有的作用。 1.具體來說，收益質量的“質”主要體現在以下兩個方面： �。�1）收益的確認和計量。在企業遵循財經法規、會計制度和會計準則編制會計報表的基礎上，企業假如充分考慮了資本的保全，比如在資產發生減值的時候及時在當期計提減值預備，或在選擇會計政策、會計時持謹慎態度，如在物價上漲時存貨的發出采用后進先出法，以及及時確認本錢用度，那么企業的收益質量就比較高；假如企業為了使會計報表顯示出較高的收益水平，而提前確認收進、推遲確認本錢用度，或是當企業資產發生減值時不計提減值預備，那么企業的收益質量就比較低�！ 。�2）收益的確定性。收益的確定性，也可稱為風險性，是指企業確認的收益是否包含了不確定性因素，假如有，這種不確定性有多大，或者說所確認的收益在多大程度上是有真正的經濟利益流人的。假如企業有穩定的原料供給和良好的銷售市場并能及時收回貨款，則企業收益的不確定性就很小，企業的收益質量就高。但是，假如企業為了增加銷量而一味地放寬賒銷條件，相應的貨款不能保證及時收回，那么企業收益的不確定性就很大，企業的收益質量就比較低�！ �2.收益質量的“量”，主要體現在以下三個方面： �。�1）收益水平。收益水平，是指企業當期取得了多少收益。為進步可比性，可采用比率進行評價，如銷售利潤率、資產收益率等。假如企業當期的收益比率指標較高，則說明企業當期的收益水平較高，企業的收益質量也較高�！ 。�2）收益的穩定性。收益的穩定性，是指從企業長期的角度來看，企業有沒有能力保持穩定的收益水平和平穩的增長速度。企業的固定資產成新率較高，說明企業的生產能力較強；企業保持了較優的資本結構，使其財務風險適中，有較強的籌資能力；企業在科研開發、廣告等方面有較大的資金投進，說明企業注重保持和進步企業長期發展的能力�！ 。�3）收益的結構。收益的結構，是指企業的收益中，經營收益與非經營收益的比例關系。假如在企業的收益當中經營收益占有很大的比重，說明企業的經營能力較強，具有最主要最穩定的收益來源。而非經營收益具有偶發性，它只可能在某個期間給企業帶來較大的收益，卻不能經常性地帶來收益。所以，經營收益在收益中的比重越大，說明企業的盈利能力越強，企業的收益質量就越高。【收益質量的探討】相關文章：
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