小企業傳統融資方式存在什么缺點

小企業傳統融資方式存在什么缺點

　　融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。下面是小編精心整理的小企業傳統融資方式存在什么缺點，歡迎大家分享。

　　小企業傳統融資方式存在什么缺點

　　一、高昂的融資成本限制了小企業的融資能力

　　首先，小企業的資金來源渠道單一性、來源方式簡單化和融資結構不合理導致融資成本無法達到最低化。根據國家統計局深圳調查隊對深圳的41家中小企業進行的調查顯示，小企業融資的主要渠道是商業銀行。小企業融資模式單一，增大了銀行的風險。

　　其次，民間借貸的高息限制了小企業的融資能力。民間借貸較容易實現無擔保貸款，在適應小企業資金需求方面比商業銀行有優勢。民間借貸本著高風險高收益的原則，必然執行高利率，但小企業普遍資金不足，高額利息必然限制其融資能力。

　　再次，表外籌資致使小企業不能享有利息的抵稅作用。企業進行表外融資有助于改善資產負債表的質量，表面上看是優化了企業的財務狀況，但實質上扭曲了企業財務狀況和經營業績，表外籌資費用較高可能造成企業虧損或利潤的減少，最終使投資者和債權人的利益受到損害。

　　二、資金供給者和需求者之間信息不對稱

　　一般來說，小企業的財務數據不準確、不真實、不完整，信用體系尚未建立健全，一直以來也較少與銀行發生業務往來，銀行無法為其建立信用檔案。信貸市場的信息不對稱導致銀行不愿意向小企業提供資金。此外，小企業經營不夠透明，發生逆向選擇和道德風險的可能性比大企業高。而且小企業規模小，一旦出現風險比較容易改頭換面逃避債務;小企業經營持續時間較短，退出市場概率較高。這些因素使銀行向小企業貸款承擔的風險會高于向大企業貸款。因此，事前信息不對稱引起的逆向選擇和事后信息不對稱帶來的道德風險，導致小企業融資能力降低。

　　三、直接融資體制有待完善

　　無論是在發達國家還是在發展中國家，小企業進入證券市場都面臨重重困難。在現有政策和金融環境下，進入資本市場的門檻較高，小企業難以在資本市場找到直接融資的途徑，想通過證券市場融資非常困難。另一方面，企業發行債券受到政府的嚴格控制，絕大部分小企業是不符合要求的，小企業很難取得發行債券融資的資格。

　　四、小企業的高風險性與商業性金融機構經營原則之間的矛盾

　　首先，高風險性是小企業的基本缺陷。小企業決策隨意性較高，現金流量波動很大，有效抵押物不足，抗風險能力弱，內控制度不健全，產品質量和市場不穩定，大部分小企業的情況難以符合商業銀行貸款的基本條件。對銀行而言，首先考慮的是安全性，向小企業發放貸款要承擔很大的風險。

　　其次，小企業貸款單筆數額小、筆數多、成本高的特點決定了其不能像大型企業信貸業務那樣，給銀行帶來大量存款、結算、中間業務等收益。

　　中小企業融資的缺點有哪些

　　1、缺乏為中小企業貸款提供擔保的信用體系。就中小企業自身來講，一方面，固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發生，損害了自身的信用度。同時，企業也深感辦理抵押環節多、收費多，如在土地房產抵押評估和登記手續中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他向權利登記等，極為繁瑣。

　　2、對非國有企業融資的歧視。長期以來，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認為大型企業都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業，不會造成國有資產的流失。而中小企業大多數是非國有的企業，效益不穩定，貸款回收不好，信譽差，容易導致國有資產流失，所以銀行一般對中小企業貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現在比以前有所改善，但仍然存在這種現象。

　　3、一些區域性的中小金融機構發展不規范，對中小企業的支持力度不夠。我國經濟中涌現出一批區域性的中小金融機構，本來應以支持中小企業的發展為己任。但在實際中，這些金融機構在業務發展上與國有金融機構有趨同的趨勢，不能真正面向中小企業，存在一定的信貸歧視現象。很多中小金融機構將大量資金上存或購買國債，對急需貸款的中小企業卻不予支持。

　　4、缺少為中小企業發展服務的金融機構�，F在我國極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業和中小企業服務的，可是現在它已經和其他股份制商業銀行沒有什么區別了，其他新組建的城市商業銀行原來也是面向中小企業的，可由于資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業的融資。

　　中小企業融資方式有哪些？

　　1、銀行貸款。銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。

　　銀行貸款是最為常見的融資渠道之一，但是，由于其對企業資質要求較高，手續相對繁瑣，對急需資金的中小企業來說往往遠水難解近渴。

　　2、股票籌資。股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞臺，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。

　　3、債券融資。企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先于股東享有對企業剩余財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。

　　4、融資租賃。融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道，采取融資融物相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。

　　中小企業傳統融資方式的優缺點

　　從外部因素看，我們國家金融體系發展本身有缺陷，針對中小企業融資的產品和服務體系不健全，政府在法律和制度層面對中小企業融資扶持的設計還不夠。（發達市場經濟國家，政府機構對中小企業融資問題的重視程度和參與程度非常高，有很多經驗我們可以借鑒，我們會做一個他山之石的系列）。不夠發達的金融體系，資金提供方通常是供給關系的強勢方，可以按自己的風險偏好設定門檻、挑選業務做。資金渠道在面對中小企業融資需求時，往往被調侃為只會做錦上添花的事而不會干雪中送炭的活。

　　雖然近年中小企業融資創新產品已經很多，但實踐的中我們看到這樣的情況：資金提供方在設計融資產品時，通常只關注風控，不關注服務；在企業融資申請過程中只提供門檻，不提供幫助。導致企業融資過程總是摸著石頭過河，不管走傳統機構還是創新渠道，申請失敗乃至成功融資，最后產品對企業來說還是覺得霧里看花，搞不明白。導致大部分的融資渠道融資創新也不被中小企業知曉。

　　從中小企業自身存在的問題看，企業法人自理結構不完善、缺乏長遠規劃和目標，決策短視、管理能力不強導致抗風險能力弱、生命周期短暫；企業自身行為不當，許多中小企業沒有建立完善的財務制度，有的設置幾套賬目、有的甚至沒有建立會計賬目，資金管理較為混亂、融資不按約定使用和償還，這些不當行為導致企業信用水平低下。企業作為融資主體透明度低，不確定因素多，信息不對稱抑制了資金提供者的放貸意愿，導致中小企業融資難。資金提供者為了減少風險提高融資成本又一定程度上導致了融資貴。

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