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財務公司風險管理特點
財務公司作為集團企業旗下的非銀行類金融機構，與其他受銀監會監管的金融機構一樣，其成立時市場準入需由中國人民銀行批準，并由銀監會對其進行現場及非現場監管。下面小編為大家分享財務公司風險管理特點，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、財務公司監管政出多門，管理難度大。
財務公司作為集團企業旗下的非銀行類金融機構，與其他受銀監會監管的金融機構一樣，其成立時市場準入需由中國人民銀行批準，并由銀監會對其進行現場及非現場監管，需要按時提交1104報表并遵循所開展業務的各項指引。但其特殊之處在于絕大多數財務公司控股公司或集團為央企或國企，需要遵照國資委的相關指引，如《中央企業全面風險管理指引》，與此同時，財政部、證監會等監管機構對于內部控制、上市公司的要求也需要遵循。如《企業內部控制基本規范》、《企業內部控制應用指引》、《企業內部控制評價指引》、《企業內部控制審計指引》、深交所第37號備忘錄等都對財務公司提出了不同的要求。而作為企業集團的金融板塊重要組成部分，財務公司與眾多身處制造業的集團成員單位業務顯著不同，卻也要滿足集團公司針對制造業制定的各項監管要求，管理難度大。面對這樣多重的監管，如何做到有效應對，如何保證風險管理工作不出現死角，甚至如何將以上提及的各個體系整合起來，變成一整套系統是需要財務公司風險管理者思考的問題。
二、財務公司面對的固有風險小，幾乎不面臨客戶的主觀道德風險。
根據監管規定，財務公司只能對集團內成員單位進行存貸款業務，信息不對稱現象遠遠小于銀行，且其對于成員單位的資金劃撥、信貸行為具有較強的影響力，在極端條件下可以通過集團行政指令的方式來控制風險。成員單位也幾乎沒有主觀的道德風險來進行違約，客戶惡意欺詐或逃避債務的比例很小。即便成員單位面臨經濟上的沖擊而導致貸款處于相對危險的境地，也可通過集團公司的資金劃撥來解決。且財務公司所屬集團公司已按照銀監會要求，對財務公司提供了保證承諾，因此財務公司的存款支付和清算風險也要小于商業銀行。另外，在當前條件下，財務公司的證券市場參與額度占公司整體資金比重較小，市場風險暴露也較小。故而財務公司面對的固有風險較其他金融企業，尤其是商業銀行而言較小。
三、資金歸集難度大，成員單位在考核時點附近容易出現資金大進大出現象，流動性沖擊極大。
財務公司現在普遍采用的是“收支兩條線”管理的模式，經授權后對于成員單位在開戶行的每日賬戶余額進行歸集，缺乏“收支一體化”帶來的強指令、強干預性，若集團缺乏對于資金歸集的硬性考核及規定，資金歸集將非常困難。即便資金實現了歸集，但眾多金融同業通過短期高息理財的服務吸引成員單位在考核時點前存入資金，而在考核時點后撥走資金，給財務公司的資金預算、現金流管理帶來了很大挑戰。而財務公司本身面臨的成員單位本身的產業化特征，導致存款、貸款同向增加，每月的資金波幅都可能是非常驚人的數字，變動30%、40%都是可能出現的情況，風險管理部和資金部如何配合及應對，是財務公司普遍面對的問題。
四、財務公司高層管理者產業經驗豐富，金融經驗則與銀行存在顯著差距。
因為集團財務公司的特殊性以及大多為近幾年成立，其高管經常來自于總部財務、資金、結算、審計等崗位或是由其他制造業成員單位高管平調而來，對于集團所處行業、產業特點非常熟悉，但對諸如1104報表在內的金融管控體系并不了解。如果將豐富的產業資本經驗與金融資本特色相結合，真正立足集團、服務集團，成為眾多財務公司高層管理者迫切希望解決的問題。以1104報表為例，財務公司高管大都無暇對其全面了解。如何通過有限的指標或報告使其迅速了解到財務公司總體運營及風險狀況，如何發揮財務公司高管對產業特性理解深刻的優勢，提升其決策效率及精準性，給風險管理從業人員提出了重大的課題。
五、存貸款業務客戶集中，客戶類型同質化，集中度風險較高，行業風險極難分散。
基于大量的財務公司數據可知，對財務公司利潤及現金流貢獻最大的十家成員單位大都可以占到其總盤子的40%以上，集中度極高。與銀行等金融機構相比.財務公司的經營風險比較集中，并且所屬集團的產業分布越小.這種特征越明顯。更為重要的是，成員單位經營業務處于同一價值鏈之上，業務類型表現為同質化，當遭遇行業風險時則可能會同時產生經濟上的壓力，導致逾期還款或提前提款，給財務公司的流動性造成較大壓力。整體而言.其風險管理能力遠不能滿足發展需求。
六、客戶范圍、資金來源與資金運用均受限，受利率市場化威脅較大。
財務公司經營業務局限于集團內部，市場范圍有限，價格彈性很小，受利率市場化影響十分顯著。當貸款環境較好時，財務公司受資金來源限制，既要承受銀行的競爭壓力，還不得不將超過自身放貸能力的市場拱手讓給銀行;當貸款環境轉差，財務公司受資金運用渠道限制，難以提高利率向集團及成員單位放貸，而銀行則可將資金投入債券市場或處于擴張期的集團外企業。
正是因為財務公司風險管理具有以上這些特點，所以較普通的實業類企業或銀行來說，管理難度更大。而現在一些專門做銀行或企業的咨詢公司，往往對以往的經驗采用“拿來主義”，但效果并不明顯，更多體現出不適應性，正是因為財務公司屬于產融結合，既有產業資本的特點也有金融資本的特點，且重大風險表現形式和動因明顯不同于銀行，不考慮客觀實際想要“跑步進入共產主義”是不切實際的。
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