2017年證券從業(yè)資格考試知識點大全
證券業(yè)從業(yè)人員資格考試的考生有福啦，小編為各位考生精心總結(jié)了一些易考知識點，助您考試一臂之力，一起來看看吧！
一、金融市場的特點
1.商品的特殊性。
2.金融市場具有價格的一致性。
3.交易活動的集中性和交易場所的非固定性。
4.金融市場是一個自由競爭市場。
5.金融市場的非物質(zhì)化。
6.金融市場交易之間不是單純的買賣關(guān)系，更主要的是借貸關(guān)系，體現(xiàn)了資金所有權(quán)和使用權(quán)相分離的原則。
7.現(xiàn)代金融市場是信息市場。
8.交易主體的可變性。
二、金融市場的發(fā)展趨勢
1.全球金融市場的一體化趨勢。
2.全球金融市場的證券化趨勢。(債務危機導致貸款收縮，籌資者轉(zhuǎn)向證券市場;實行金融自由化政策，開放證券市場;技術(shù)的發(fā)展;新金融工具的出現(xiàn))
3.金融創(chuàng)新的趨勢。(狹義的指金融工具和金融業(yè)務的創(chuàng)新;廣義還有金融機構(gòu)和金融市場的創(chuàng)新)
三、信托市場
1.信托投資是金融信托投資機構(gòu)用自有資金及組織的資金進行的投資。
2.信托當事人包括信托委托人、受托人和受益人。
3.委托人和受益人可以是同一人，也可以不是同一人。
4.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。
四、金融危機的分類與特征
1.分類：貨幣危機、債務危機、銀行危機、次貸危機、綜合性金融危機等類型。
2.特征
�、偃藗冾A期未來經(jīng)濟將更加悲觀。
②整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度貶值。
�、劢�(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟增長受到打擊。
�、芷髽I(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會經(jīng)濟蕭條。
⑤有時候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。
五、股票的定義
1.股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證;
2.股票一經(jīng)發(fā)行，購買股票的投資者即成為公司的股東;
3.股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán),股東憑借;
4.股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行;
5.使自己的權(quán)利，同時也承擔相應的責任與風險。
六、市場風險
1.市場風險的定義
市場風險是指由于金融市場變量的變化或波動而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。
2.市場風險的特點
①主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起。
�、诜N類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個經(jīng)濟主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風險。
③常常是其他金融風險的驅(qū)動因素。
④相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。
七、金融風險的影響因素
1.金融市場聯(lián)動性是金融風險傳導的基礎(chǔ)。
2.資產(chǎn)配置活動是造成金融風險傳導的重要行為。
3.投資者心理與預期的變化是金融風險傳導的推力。
4.信息技術(shù)發(fā)展為金融風險的傳導提供了有利條件。
八、金融風險管理的發(fā)展趨勢
1.加大金融風險的文化管理。通過樹立金融風險管理理念、培養(yǎng)金融風險管理文化來加大金融風險的文化管理。
2.不斷加大金融風險管理技術(shù)的提升。金融公司通過規(guī)范業(yè)務與管理流程，一方面根據(jù)經(jīng)驗進行判斷，另一方面加大對金融事故資料與記錄的分析，逐步提高風險控制與識別的科學性。
3.金融風險管理體制的重構(gòu)。第一，向集中化、專業(yè)化發(fā)展，在對方案進行調(diào)研與組織實施的各個環(huán)節(jié)上，專業(yè)的管理部門與實施單位共同配合，通過制定可行的實施細則，明確業(yè)務界面、操作流程以及實施步驟。第二，理順前、中、后臺關(guān)系，前、中、后臺職責分工應合理、清晰，較好適應了科學、系統(tǒng)管理的要求。第三，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，建立專業(yè)化的風險管理體系。第四，建立內(nèi)控考評體系，完善以績效考核為核心的激勵與約束機制。第五，建立科學的風險預警體系，市場管理與監(jiān)管部門應增強政策預期透明度,為投資者的投資提供參考。
九、債券的開戶、交易、清算、交收的概念及有關(guān)規(guī)定
(一)開戶
1.訂立開戶合同。
開戶合同應包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號碼等;委托人與證券公司之間的權(quán)利和義務，并同時認可證券交易所營業(yè)細則和相關(guān)規(guī)定以及經(jīng)紀商公會的規(guī)章作為開戶合同的有效組成部分;確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。
2.開立賬戶。在我國上海證券交易所允許開立的賬戶有現(xiàn)金賬戶和證券賬戶。
(二)交易
1.投資者與證券公司之間委托關(guān)系的確立，其核心程序就是投資者向證券公司發(fā)出“委托”。
2.債券成交的原則。價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。
3.競價的方式。競價方式為計算機終端申報競價。
(三)清算
債券的清算是指對在同一交割日對同一種債券的買和賣相互抵銷，確定出應當交割的債券數(shù)量和應當交割的價款數(shù)額，然后按照“凈額交收”原則辦理債券和價款的交割。
(四)交收
債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種。目前，深滬證券交易所規(guī)定為當日交割，即在買賣成交當天辦理券款交割手續(xù)。
十、證券公司次級債券的發(fā)行條件
1.借入或募集資金有合理用途。
2.次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入。
3.借入或發(fā)行次級債數(shù)額應符合相關(guān)規(guī)定：
①長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的50%。
�、趦糍Y本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準。
4.次級債務合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。
十一、公司財務會計制度的基本要求和內(nèi)容
1. 股份有限公司的會計報告應當在股東大會年會的20日前置于本公司
2. 公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司的法定公積金，公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取
3. 公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司股本，但是資本公積金不得用彌補公司的虧損，法定公積金轉(zhuǎn)資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%
十二、金融債券的定義和分類
1.金融債券的定義
金融債券是銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。
2.金融債券的分類
�、俑鶕�(jù)利息的支付方式，金融債券可分為附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券。
�、诟鶕�(jù)發(fā)行條件，金融債券可分為普通金融債券和累進利息金融債券。
十三、債券市場轉(zhuǎn)托管的定義及條件
1.轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個托管賬戶進行托管。
2.辦理轉(zhuǎn)托管需要注意以下問題：
①轉(zhuǎn)托管只有深市有，滬市沒有轉(zhuǎn)托管問題。
�、谟捎谏钍蠦股實行的是T+3交收，深市投資者若要轉(zhuǎn)托管需在買入成交的T+3日交收過后才能辦理。
�、坜D(zhuǎn)托管可以是一只股票或多只股票，也可以是一只證券的部分或全部。投資者可以選擇轉(zhuǎn)其中部分股票或同股票中的部分股票。
�、芡顿Y者轉(zhuǎn)托管報盤在當天交易時間內(nèi)允許撤單。
⑤轉(zhuǎn)托管證券T+1日(即次一交易日)到賬，投資者可在轉(zhuǎn)入證券商處委托賣出。
�、迿�(quán)益派發(fā)日轉(zhuǎn)托管的，紅股和紅利在原托管券商處領(lǐng)取。
�、吲涔蓹�(quán)證不允許轉(zhuǎn)托管。
�、嗤ㄟ^交易系統(tǒng)報盤辦理B股轉(zhuǎn)托管的業(yè)務目前僅適用于境內(nèi)結(jié)算會員。
�、峋硟�(nèi)個人投資者的股份不允許轉(zhuǎn)托管至境外券商處。
�、馔顿Y者的轉(zhuǎn)托管不成功(轉(zhuǎn)出券商接收到轉(zhuǎn)托管未確認數(shù)據(jù))，投資者應立即向轉(zhuǎn)出券商詢問，以便券商及時為投資者向深圳證券結(jié)算公司查詢原因。
十四、人民幣利率互換交易
1.人民幣利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率計算利息并進行利息交換的金融合約。
2.互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負債的風險結(jié)構(gòu)(比如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應的風險。
3.目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。
十五、基金管理人的概念
基金管理人是負責基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)，不僅負責基金的投資管理，而且承擔著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務等多方面的職責。
基金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務”�；鸸芾砣说哪繕耸鞘芤嫒死娴淖畲蠡蚨�，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。
基金管理人的主要業(yè)務是發(fā)起設(shè)立基金和管理基金。
十六、基金與股票、債券的區(qū)別
|
比較項目 |
基金 |
債券 |
股票 |
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反映的經(jīng)濟關(guān)系 |
信托關(guān)系① |
債權(quán)債務關(guān)系 |
所有權(quán)關(guān)系 |
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籌集資金的投向 |
間接投資工具，所籌資金投向有價證券等金融工具 |
直接投資工具，所籌資金投向?qū)崢I(yè) |
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收益風險水平 |
投資選擇靈活多樣，收益可能高于債券，投資風險可能小于股票 |
直接收益取決于債券利率，債券利率一般事先確定，風險小 |
直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，風險大 |
十七、證券發(fā)行是指政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等以募集資金為目的向投資者出售代表一定權(quán)利的有價證券的活動。
十八、公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本，發(fā)行股票和長期公司(企業(yè))債券是公司(企業(yè))籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補充流動資金的重要手段。隨著科學技術(shù)的進步和資本有機構(gòu)成的不斷提高，公司(企業(yè))對長期資本的需求將越來越大，所以公司(企業(yè))作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升的趨勢。
十九、政府和政府機構(gòu)
隨著國家干預經(jīng)濟理論的興起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。
政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。
通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，這一類證券被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為“無風險利率”，是金融市場上最重要的價格指標。
二十、中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票和中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到3年不等，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。
二十一、政府機構(gòu)直接融資的方式包括：
1.財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益。
2.由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入。
3.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券。
4.向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機構(gòu)貸款。
5.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國政府的貸款。
6.外國政府援助贈款。
二十二、企業(yè)(公司)直接融資的方式及特征
企業(yè)融資是以企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益和預期收益為基礎(chǔ)，籌集項目建設(shè)、營運及業(yè)務拓展所需資金的行為過程。企業(yè)的發(fā)展，是一個融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過程。
企業(yè)融資按照有無金融中介分為兩種方式：直接融資和間接融資。
直接融資方式的優(yōu)點是資金流動比較迅速、成本低、受法律限制少;缺點是對交易雙方籌資與投資技能要求高，而且有的要求雙方會面才能成交。
相對于直接融資，間接融資可以充分利用規(guī)模經(jīng)濟，降低成本、分散風險、實現(xiàn)多元化負債。
二十三、直接融資的基本特點是，擁有暫時閑置資金的單位和需要資金的單位直接進行資金融通，不經(jīng)過任何中介環(huán)節(jié)。具體包括：
(1)直接性。
(2)分散性。
(3)差異性較大。
(4)部分不可逆性。
(5)相對較強的自主性
二十四、直接融資對金融市場的影響
(一)直接融資對金融市場的有利影響
(1)資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。
(2)籌資的成本較低而投資收益較大。
(二)直接融資對金融市場的不利影響
(1)直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多。
(2)直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低。
(3)直接融資的風險較大。
二十五、證券市場法律法規(guī)體現(xiàn)的主要層次
1. 由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的法律
2. 由國務院制定并頒布的行政法規(guī)
3. 由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件
4. 由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司等自律組織制定的行業(yè)自律規(guī)則
二十六、證券市場自律性組織及其職責
1. 證券交易所 對證券交易活動進行管理;對會員進行管理;對上市公司進行管理。
2. 中國證券業(yè)協(xié)會 對會員單位的自律管理;從業(yè)人員的自律管理;代辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。
3. 中國證券登記結(jié)算有限公司 證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理;證券的存管和過戶;證券持有人名冊登記及權(quán)益登記;證券和資金的清算交收及相關(guān)管理;受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益;依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓服務。
二十七、股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定
1、發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓的限制 發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
2、對董事、監(jiān)事和高級管理人員股份轉(zhuǎn)讓的限制 公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，在任職期司每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。
二十八、新股發(fā)行的條件 ：
1. 具備健全且運行良好的組織機構(gòu)
2. 具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好
3. 最近3年財務會計無虛假記載，無其它重大違法行為
4. 經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件
二十九、股票上市的條件、申請和公告
股份有限公司申請股票上市，應該符合下面條件 :
1. 股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行
2. 公司股本總額不少于人民幣3000萬
3. 公司發(fā)行的股本達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本額超過4億人民幣的，公開發(fā)行股份比例為10%以上的
4. 公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載
上市委員會應當自收到申請之日起20個工作日內(nèi)作出審批
三十、上市公司收購的概念和方式
收購方式 ：要約收購 協(xié)議收購 其他合法方式收購
要約收購 :收購人在收購期限內(nèi)，不得賣出收購公司的股票
協(xié)議收購 :達成協(xié)議后，收購人3日內(nèi)將收購向證券監(jiān)督管理機構(gòu)及證券交易所作出書面報告。
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