融資租賃的功能和作用
融資租賃的功能是哪些?作用是什么?下文是相關(guān)的分析答案，歡迎大家閱讀了解。
1 中小企業(yè)融資租賃的四種功能
1)中小企業(yè)融資功能 中小企業(yè)融資租賃從其本質(zhì)上看是以融通資金為目的的，它是為解決企業(yè)資金不足的問題而產(chǎn)生的。需要添置設(shè)備的企業(yè)只須付少量資金就能使用到所需設(shè)備進行生產(chǎn)，相當(dāng)于為企業(yè)提供了一筆中長期貸款。
2)促銷功能 中小企業(yè)融資租賃可以用“以租代銷”的形式，為生產(chǎn)企業(yè)提供金融服務(wù)。一可避免生產(chǎn)企業(yè)存貨太多，導(dǎo)致流通環(huán)節(jié)的不暢通，有利于社會總資金的加速周轉(zhuǎn)和國家整體效益的提高;二可擴大產(chǎn)品銷路，加強產(chǎn)品在國內(nèi)外市場上的競爭能力。
3)投資功能 租賃業(yè)務(wù)也是一種投資行為。租賃公司對租賃項目具有選擇權(quán)，可以挑選一些風(fēng)險較小、收益較高以及國家產(chǎn)業(yè)傾斜的項目給予資金支持。同時一些擁有閑散資金、閑散設(shè)備的企業(yè)也可以通過中小企業(yè)融資租賃使其資產(chǎn)增值。而中小企業(yè)融資租賃作為一種投資手段，使資金既有專用性，又改善了企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，使中小企業(yè)實現(xiàn)技術(shù)、設(shè)備的更新改造。
4)資產(chǎn)管理功能 中小企業(yè)融資租賃將資金運動與實物運動聯(lián)系起來。因為租賃物的所有權(quán)在租賃公司，所以租賃公司有責(zé)任對租賃資產(chǎn)進行管理、監(jiān)督，控制資產(chǎn)流向。隨著中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，還可利用設(shè)備生產(chǎn)者為設(shè)備的承租方提供維修、保養(yǎng)和產(chǎn)品升級換代等特別服務(wù)，使其經(jīng)常能使用上先進的設(shè)備，降低使用成本和設(shè)備淘汰的風(fēng)險，尤其是對于售價高、技術(shù)性強、無形損耗快或利用率不高的設(shè)備有較大好處。
正因為上述四種功能，中小企業(yè)融資租賃將工業(yè)、貿(mào)易、金融緊密地結(jié)合起來，溝通了這三個市場，引導(dǎo)了資本的有序流動。既為企業(yè)以較少的投人而迅速獲得設(shè)備的使用權(quán)提供了便利，又為銀行及其它資金提供了一條安全的放款渠道。
2 中小企業(yè)融資租賃的主要優(yōu)勢
1) 提高企業(yè)資金流動性改善財務(wù)狀況
對承租企業(yè)而言，中小企業(yè)融資租賃具有相對其他中小企業(yè)融資方式的一些獨特特點。
首先，承租人可達到分期付款的目的。對企業(yè)而言，保持較高的資金流動性是財務(wù)管理追求的重要目標之一，并不是每個企業(yè)都能有充足的現(xiàn)金和流動資產(chǎn)，而且中小企業(yè)融資能力也受到多方面因素的限制，因而一種能很好提高企業(yè)流動能力的途徑會受到相當(dāng)企業(yè)的歡迎，中小企業(yè)融資租賃由于其分期付款的特點解決了企業(yè)的投資需要，在不占用過多資金的前提下使其流動能力得到提高，是企業(yè)中小企業(yè)融資的一種較好方式。
其次，承租方可以取得稅收優(yōu)惠，是眾多企業(yè)采取這種工具的重要原因。一些國家為鼓勵投資，專門為中小企業(yè)融資租賃提供了稅收優(yōu)惠，有些國家在中小企業(yè)融資租賃發(fā)展初期，采取了特定領(lǐng)域投資的稅收減免政策，承租人通過中小企業(yè)融資租賃可以直接或分享出租人在特定領(lǐng)域進行租賃投資獲得的投資稅收減免。
第三，承租方可利用中小企業(yè)融資租賃改善財務(wù)狀況。現(xiàn)代租賃的特點是其創(chuàng)新性，各種租賃方式被創(chuàng)造出來，為具有不同需要和偏好的投資者所運用。回租即是其中一種重要的方式，承租人通過將現(xiàn)有資產(chǎn)出售給出租人，出租人再將該資產(chǎn)出租給資產(chǎn)出售企業(yè)，通過這種方式，承租人僅付出當(dāng)期租金，但獲得了出售資產(chǎn)的現(xiàn)金流，實現(xiàn)了當(dāng)期現(xiàn)金狀況的改善;另外很多企業(yè)通過利用經(jīng)營性租賃方式實現(xiàn)表外中小企業(yè)融資，既實現(xiàn)了投資的目的，又改善了表內(nèi)財務(wù)狀況。
因此，在企業(yè)進行資本結(jié)構(gòu)設(shè)計，選擇中小企業(yè)融資工具時，通常根據(jù)資產(chǎn)負債情況，財務(wù)杠桿的運用和風(fēng)險隋況來選擇，中小企業(yè)融資租賃工具提供了一種較好的選擇，在企業(yè)財務(wù)決策中，中小企業(yè)融資租賃往往被一些現(xiàn)金流不足、財務(wù)風(fēng)險較高的新企業(yè)和中小企業(yè)所采用。
2) 優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 降低金中小企業(yè)融資產(chǎn)風(fēng)險
一方面因為中小企業(yè)融資租賃資金用途明確，因而減少了出租人在信息方面的不對稱，從而降低了風(fēng)險。與銀行貸款相比，由于中小企業(yè)融資租賃已經(jīng)確定了資金的用途，并事先經(jīng)過周密的項目評估，出租人始終參與設(shè)備購買、安裝、使用的全過程，可以掌握承租人的更多商業(yè)信息，大大減少出租人的風(fēng)險，同時，出租人還可以利用擁有的所有權(quán)隨時監(jiān)督企業(yè)利用租賃設(shè)備經(jīng)營的狀況，即使發(fā)生風(fēng)險，由于中小企業(yè)融資租賃中租賃資產(chǎn)所有權(quán)并不歸承租人所有，在存在完善的二手設(shè)備市場條件下，可以通過出售的方式部分收回投資，減少出租人的損失，大大降低了其投資風(fēng)險，因而吸引了大量金融機構(gòu)進入這個行業(yè)。
另一方面，金融租賃公司相對于一般企業(yè)具有更大的規(guī)模、更好的資信水平，更完善的風(fēng)險管理制度，銀行更愿意向這些金融租賃公司中小企業(yè)融資而不愿意直接向一般企業(yè)中小企業(yè)融資，從而一定程度上優(yōu)化了銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低了金融風(fēng)險。
3)強化產(chǎn)品促銷提高企業(yè)競爭力
廠商采取中小企業(yè)融資租賃方式促銷產(chǎn)品更有利于應(yīng)收款的收回。相對其他如分期付款、買方信貸等促銷手段，中小企業(yè)融資租賃銷售的貨物由于所有權(quán)沒有轉(zhuǎn)讓，有固定的用途，因而風(fēng)險更小，未來現(xiàn)金流更有保證，其分期付款和稅收政策也更有利于吸引一般消費者，從而實現(xiàn)廠商設(shè)備等商品的銷售，是企業(yè)尤其是設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)實現(xiàn)促銷的一種有利選擇。
當(dāng)前，隨著市場中買方對附加金融服務(wù)的產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)生了更大的需求，制造商通過投資設(shè)立金融服務(wù)公司來向顧客提供全面的產(chǎn)品服務(wù)正成為一種趨勢，也是制造商進一步增強其在市場上競爭力的必然選擇。
4)盤活企業(yè)閑置資產(chǎn)提高資源利用率
利用租賃方式可以將大中型企業(yè)的閑置設(shè)備轉(zhuǎn)移到中小型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，將發(fā)達地區(qū)的二手設(shè)備轉(zhuǎn)移到不發(fā)達地區(qū)，按照經(jīng)濟發(fā)展的梯度轉(zhuǎn)移資源，有效利用閑置設(shè)備，提高資源利用效率。
對較發(fā)達地區(qū)而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級將導(dǎo)致一部分仍具有一定的科技水平且可以用于生產(chǎn)的設(shè)備淘汰，但這些設(shè)備對較不發(fā)達地區(qū)而言，卻仍相當(dāng)先進，而這些設(shè)備在價格上往往具有優(yōu)惠，因而通過租賃的方式不僅解決了發(fā)達地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整而帶來的淘汰設(shè)備處理問題，而且解決了不發(fā)達地區(qū)科技進步與資金缺乏的矛盾，促進了全社會的資源有效運用，加快了全社會的'平衡發(fā)展。特別就我國實際情況看，東部沿海地區(qū)與西部內(nèi)陸地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平落差很大，可以利用租賃方式把東部地區(qū)的二手設(shè)備轉(zhuǎn)移到西部去，促進西部大開發(fā)。
5)規(guī)避貿(mào)易壁壘
各國對相互之間貿(mào)易都有一定的限制，通過中小企業(yè)融資租賃，可以避免直接購買的限制，從而突破貿(mào)易壁壘，迂回進入。另外通過中小企業(yè)融資轉(zhuǎn)租賃的方式還可以打破一些國家的金融管制，將貸款改為中小企業(yè)融資租賃可以避免直接中小企業(yè)融資的限制。
6)節(jié)省項目建設(shè)周期
中小企業(yè)融資租賃將中小企業(yè)融資和采購兩個過程合成一個，可以提高項目建設(shè)的工作效率。由于租賃本身的靈活性和抗風(fēng)險能力，也減少許多項目建設(shè)過程中不必要的繁雜手續(xù)，可以使企業(yè)早投產(chǎn)，早見效益，抓住機遇，搶占市場。
7)有利于技術(shù)改造
因率先使用先進設(shè)備，而不用擔(dān)負由于技術(shù)進步導(dǎo)致設(shè)備落伍淘汰的風(fēng)險。對企業(yè)及時更新技術(shù)裝備，迅速采取新技術(shù)、新工藝，提高產(chǎn)品競爭力和市場占有率十分有利。
8)可以取得稅收優(yōu)惠
國家為了鼓勵投資，專為中小企業(yè)融資租賃提供了稅收優(yōu)惠，通過中小企業(yè)融資租賃的項目可以加速租賃物件的折舊。實際上把一些應(yīng)該上繳國家的稅款用來償還租金，加速了設(shè)備的更新改造。
我國融資租賃企業(yè)分類
講這點題外話是因為還有很多人搞不清楚金融租賃和融資租賃的區(qū)別，其實在國內(nèi)，以上兩類公司都是經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)，只是公司類型不同，這里簡單講下。
按公司性質(zhì)分，我國融資租賃企業(yè)分三類(數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部《2015年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》)：
1、金融租賃企業(yè)：指經(jīng)銀監(jiān)會批準，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。受銀監(jiān)會監(jiān)管，具體規(guī)定按照《金融租賃公司管理辦法》。此類企業(yè)多是銀行背景，股東資金優(yōu)勢明顯，數(shù)量不多，截至2015年底共49家，但是業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，在租賃業(yè)務(wù)中占據(jù)近一半的市場份額。
2、外資融資租賃公司：是指由外商投資的融資租賃公司。受商務(wù)部監(jiān)管，具體規(guī)定參照《外商投資租賃業(yè)管理辦法》。因融資渠道相對多元化，資金實力較為雄厚，業(yè)務(wù)能力較強，且企業(yè)的數(shù)量最多，數(shù)量占比超過90%。
3、內(nèi)資融資租賃公司：是指內(nèi)資試點的融資租賃公司。受商務(wù)部監(jiān)管，具體規(guī)定參照《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》。
按股東背景分，又可以分為三類(*參考資料：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2016年中國融資租賃行業(yè)研究報告》，侵刪)：
1、銀行系租賃公司。以國銀金融租賃、工銀金融租賃等為代表，其特點是對銀行的依賴性較強，業(yè)務(wù)項目來源于銀行內(nèi)部推薦，客戶定位于國有大中型企業(yè)，業(yè)務(wù)集中于飛機、基礎(chǔ)設(shè)施等大資產(chǎn)、低收益的大型設(shè)備領(lǐng)域，業(yè)務(wù)類型以回租賃為主。
2、廠商系租賃公司。以中聯(lián)重科、西門子、卡特彼勒租賃等為代表，其客戶絕大部分集中于設(shè)備廠商的自有客戶，租賃對象一般為廠商自身設(shè)備，以直租賃交易結(jié)構(gòu)為主。實際上是股東從事租賃服務(wù)的一個負債、投資、營銷和資產(chǎn)管理的平臺。
3、獨立第三方租賃公司。以遠東宏信、華融租賃為代表，他們?yōu)榭蛻籼峁┌ㄖ弊赓U、回租賃等在內(nèi)的、量身定制的金融及財務(wù)解決方案，滿足客戶的多元化、差異化的服務(wù)需求。
什么時候適合用到融資租賃這種方式
你需要購置的東西壽命長、價格比較貴(大型機械設(shè)備等);你們公司短期資金壓力比較大，能使用的資金規(guī)模小，想獲得借款的資信和擔(dān)保的要求又比較高(中小型企業(yè))。這時沒有辦法一次性完成購置的需要，就可以以融資租賃的方式得到滿足了(當(dāng)然，利率也可能就會高于一般的銀行信貸)。
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