融資租賃的功能和作用

時間：2024-10-30 04:32:34 創業融資我要投稿

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融資租賃的功能和作用

　　融資租賃的功能是哪些?作用是什么?下文是相關的分析答案，歡迎大家閱讀了解。

　　1　中小企業融資租賃的四種功能

　　1)中小企業融資功能　中小企業融資租賃從其本質上看是以融通資金為目的的，它是為解決企業資金不足的問題而產生的。需要添置設備的企業只須付少量資金就能使用到所需設備進行生產，相當于為企業提供了一筆中長期貸款。

　　2)促銷功能　中小企業融資租賃可以用“以租代銷”的形式，為生產企業提供金融服務。一可避免生產企業存貨太多，導致流通環節的不暢通，有利于社會總資金的加速周轉和國家整體效益的提高;二可擴大產品銷路，加強產品在國內外市場上的競爭能力。

　　3)投資功能　租賃業務也是一種投資行為。租賃公司對租賃項目具有選擇權，可以挑選一些風險較小、收益較高以及國家產業傾斜的項目給予資金支持。同時一些擁有閑散資金、閑散設備的企業也可以通過中小企業融資租賃使其資產增值。而中小企業融資租賃作為一種投資手段，使資金既有專用性，又改善了企業的資產質量，使中小企業實現技術、設備的更新改造。

　　4)資產管理功能　中小企業融資租賃將資金運動與實物運動聯系起來。因為租賃物的所有權在租賃公司，所以租賃公司有責任對租賃資產進行管理、監督，控制資產流向。隨著中小企業融資租賃業務的不斷發展，還可利用設備生產者為設備的承租方提供維修、保養和產品升級換代等特別服務，使其經常能使用上先進的設備，降低使用成本和設備淘汰的風險，尤其是對于售價高、技術性強、無形損耗快或利用率不高的設備有較大好處。

　　正因為上述四種功能，中小企業融資租賃將工業、貿易、金融緊密地結合起來，溝通了這三個市場，引導了資本的有序流動。既為企業以較少的投人而迅速獲得設備的使用權提供了便利，又為銀行及其它資金提供了一條安全的放款渠道。

　　2　中小企業融資租賃的主要優勢

　　1)　提高企業資金流動性改善財務狀況

　　對承租企業而言，中小企業融資租賃具有相對其他中小企業融資方式的一些獨特特點。

　　首先，承租人可達到分期付款的目的。對企業而言，保持較高的資金流動性是財務管理追求的重要目標之一，并不是每個企業都能有充足的現金和流動資產，而且中小企業融資能力也受到多方面因素的限制，因而一種能很好提高企業流動能力的途徑會受到相當企業的歡迎，中小企業融資租賃由于其分期付款的特點解決了企業的投資需要，在不占用過多資金的前提下使其流動能力得到提高，是企業中小企業融資的一種較好方式。

　　其次，承租方可以取得稅收優惠，是眾多企業采取這種工具的重要原因。一些國家為鼓勵投資，專門為中小企業融資租賃提供了稅收優惠，有些國家在中小企業融資租賃發展初期，采取了特定領域投資的稅收減免政策，承租人通過中小企業融資租賃可以直接或分享出租人在特定領域進行租賃投資獲得的投資稅收減免。

　　第三，承租方可利用中小企業融資租賃改善財務狀況。現代租賃的特點是其創新性，各種租賃方式被創造出來，為具有不同需要和偏好的投資者所運用�；刈饧词瞧渲幸环N重要的方式，承租人通過將現有資產出售給出租人，出租人再將該資產出租給資產出售企業，通過這種方式，承租人僅付出當期租金，但獲得了出售資產的現金流，實現了當期現金狀況的改善;另外很多企業通過利用經營性租賃方式實現表外中小企業融資，既實現了投資的目的，又改善了表內財務狀況。

　　因此，在企業進行資本結構設計，選擇中小企業融資工具時，通常根據資產負債情況，財務杠桿的運用和風險隋況來選擇，中小企業融資租賃工具提供了一種較好的選擇，在企業財務決策中，中小企業融資租賃往往被一些現金流不足、財務風險較高的新企業和中小企業所采用。

　　2)　優化資產結構降低金中小企業融資產風險

　　一方面因為中小企業融資租賃資金用途明確，因而減少了出租人在信息方面的不對稱，從而降低了風險。與銀行貸款相比，由于中小企業融資租賃已經確定了資金的用途，并事先經過周密的項目評估，出租人始終參與設備購買、安裝、使用的全過程，可以掌握承租人的更多商業信息，大大減少出租人的風險，同時，出租人還可以利用擁有的所有權隨時監督企業利用租賃設備經營的狀況，即使發生風險，由于中小企業融資租賃中租賃資產所有權并不歸承租人所有，在存在完善的二手設備市場條件下，可以通過出售的方式部分收回投資，減少出租人的損失，大大降低了其投資風險，因而吸引了大量金融機構進入這個行業。

　　另一方面，金融租賃公司相對于一般企業具有更大的規模、更好的資信水平，更完善的風險管理制度，銀行更愿意向這些金融租賃公司中小企業融資而不愿意直接向一般企業中小企業融資，從而一定程度上優化了銀行的資產結構，降低了金融風險。

　　3)強化產品促銷提高企業競爭力

　　廠商采取中小企業融資租賃方式促銷產品更有利于應收款的收回。相對其他如分期付款、買方信貸等促銷手段，中小企業融資租賃銷售的貨物由于所有權沒有轉讓，有固定的用途，因而風險更小，未來現金流更有保證，其分期付款和稅收政策也更有利于吸引一般消費者，從而實現廠商設備等商品的銷售，是企業尤其是設備生產企業實現促銷的一種有利選擇。

　　當前，隨著市場中買方對附加金融服務的產品或服務產生了更大的需求，制造商通過投資設立金融服務公司來向顧客提供全面的產品服務正成為一種趨勢，也是制造商進一步增強其在市場上競爭力的必然選擇。

　　4)盤活企業閑置資產提高資源利用率

　　利用租賃方式可以將大中型企業的閑置設備轉移到中小型鄉鎮企業，將發達地區的二手設備轉移到不發達地區，按照經濟發展的梯度轉移資源，有效利用閑置設備，提高資源利用效率。

　　對較發達地區而言，產業結構的升級將導致一部分仍具有一定的科技水平且可以用于生產的設備淘汰，但這些設備對較不發達地區而言，卻仍相當先進，而這些設備在價格上往往具有優惠，因而通過租賃的方式不僅解決了發達地區產業結構調整而帶來的淘汰設備處理問題，而且解決了不發達地區科技進步與資金缺乏的矛盾，促進了全社會的資源有效運用，加快了全社會的平衡發展。特別就我國實際情況看，東部沿海地區與西部內陸地區經濟發展水平落差很大，可以利用租賃方式把東部地區的二手設備轉移到西部去，促進西部大開發。

　　5)規避貿易壁壘

　　各國對相互之間貿易都有一定的限制，通過中小企業融資租賃，可以避免直接購買的限制，從而突破貿易壁壘，迂回進入。另外通過中小企業融資轉租賃的方式還可以打破一些國家的金融管制，將貸款改為中小企業融資租賃可以避免直接中小企業融資的限制。

　　6)節省項目建設周期

　　中小企業融資租賃將中小企業融資和采購兩個過程合成一個，可以提高項目建設的工作效率。由于租賃本身的靈活性和抗風險能力，也減少許多項目建設過程中不必要的繁雜手續，可以使企業早投產，早見效益，抓住機遇，搶占市場。

　　7)有利于技術改造

　　因率先使用先進設備，而不用擔負由于技術進步導致設備落伍淘汰的風險。對企業及時更新技術裝備，迅速采取新技術、新工藝，提高產品競爭力和市場占有率十分有利。

　　8)可以取得稅收優惠

　　國家為了鼓勵投資，專為中小企業融資租賃提供了稅收優惠，通過中小企業融資租賃的項目可以加速租賃物件的折舊。實際上把一些應該上繳國家的稅款用來償還租金，加速了設備的更新改造。

　　我國融資租賃企業分類

　　講這點題外話是因為還有很多人搞不清楚金融租賃和融資租賃的區別，其實在國內，以上兩類公司都是經營融資租賃業務，只是公司類型不同，這里簡單講下。

　　按公司性質分，我國融資租賃企業分三類(數據來源：商務部《2015年中國融資租賃業發展報告》)：

　　1、金融租賃企業：指經銀監會批準，以經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構。受銀監會監管，具體規定按照《金融租賃公司管理辦法》。此類企業多是銀行背景，股東資金優勢明顯，數量不多，截至2015年底共49家，但是業務規模龐大，在租賃業務中占據近一半的市場份額。

　　2、外資融資租賃公司：是指由外商投資的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《外商投資租賃業管理辦法》。因融資渠道相對多元化，資金實力較為雄厚，業務能力較強，且企業的數量最多，數量占比超過90%。

　　3、內資融資租賃公司：是指內資試點的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《融資租賃企業監督管理辦法》。

　　按股東背景分，又可以分為三類(*參考資料：前瞻產業研究院《2016年中國融資租賃行業研究報告》，侵刪)：

　　1、銀行系租賃公司。以國銀金融租賃、工銀金融租賃等為代表，其特點是對銀行的依賴性較強，業務項目來源于銀行內部推薦，客戶定位于國有大中型企業，業務集中于飛機、基礎設施等大資產、低收益的大型設備領域，業務類型以回租賃為主。

　　2、廠商系租賃公司。以中聯重科、西門子、卡特彼勒租賃等為代表，其客戶絕大部分集中于設備廠商的自有客戶，租賃對象一般為廠商自身設備，以直租賃交易結構為主。實際上是股東從事租賃服務的一個負債、投資、營銷和資產管理的平臺。

　　3、獨立第三方租賃公司。以遠東宏信、華融租賃為代表，他們為客戶提供包括直租賃、回租賃等在內的、量身定制的金融及財務解決方案，滿足客戶的多元化、差異化的服務需求。

　　什么時候適合用到融資租賃這種方式

　　你需要購置的東西壽命長、價格比較貴(大型機械設備等);你們公司短期資金壓力比較大，能使用的資金規模小，想獲得借款的資信和擔保的要求又比較高(中小型企業)。這時沒有辦法一次性完成購置的需要，就可以以融資租賃的方式得到滿足了(當然，利率也可能就會高于一般的銀行信貸)。

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