上市公司審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響因素研究綜述
引導(dǎo)語(yǔ)：審計(jì)意見(jiàn)給報(bào)表使用者傳遞了重要的信息，影響使用者的決策，因而研究上市公司審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的若干影響因素有著重要意義。
一、 引言
審計(jì)意見(jiàn)是獨(dú)立審計(jì)人對(duì)公司所編制的財(cái)務(wù)報(bào)告是否合法公允的反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等所做的判斷。在資本市場(chǎng)上，獨(dú)立審計(jì)人即注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)已成為上市公司對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告的一部分，審計(jì)意見(jiàn)本身傳遞出了重要的信息，影響報(bào)表使用人對(duì)報(bào)表信息的判斷和決策。因此，影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的因素成為國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的重點(diǎn)，圍繞審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型展開(kāi)了大量的研究，以期找出影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的主要影響因素。本文對(duì)審計(jì)意見(jiàn)影響因素的研究文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，從目前國(guó)內(nèi)外的研究來(lái)看，影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見(jiàn)的因素主要來(lái)自上市公司自身特質(zhì)因素、審計(jì)者自身的特征要素和外部環(huán)境因素三個(gè)方面。
二、上市公司自身特質(zhì)因素對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響
從理論上和制度安排上，審計(jì)意見(jiàn)是對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告是否真實(shí)、公允的一個(gè)客觀評(píng)價(jià)。其決定因素應(yīng)該是公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，影響公司財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的內(nèi)在原因是公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效和公司治理能力。國(guó)內(nèi)外的學(xué)者對(duì)于公司自身的因素是否與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)開(kāi)展了大量的研究，主要研究了財(cái)務(wù)指標(biāo)（公司績(jī)效）、 公司內(nèi)部治理機(jī)制、公司市場(chǎng)特征以及盈余管理等因素與審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)性。
1。 財(cái)務(wù)指標(biāo)�，F(xiàn)有的文獻(xiàn)主要將審計(jì)意見(jiàn)分為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型，研究財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響，發(fā)現(xiàn)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的相關(guān)性有三種：第一種是財(cái)務(wù)指標(biāo)與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)類(lèi)型有正相關(guān)性。朱小平、余謙（2003）發(fā)現(xiàn)速動(dòng)比率，資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負(fù)債率的變化量與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型存在正相關(guān)關(guān)系。蔡春等（2005）發(fā)現(xiàn)在公司凈資產(chǎn)收益率為負(fù)數(shù)的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)呈正相關(guān)關(guān)系;第二種是財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)審計(jì)類(lèi)型有負(fù)相關(guān)相關(guān)性。朱小平、余謙（2003）證明了，資產(chǎn)規(guī)模、存貨占總資產(chǎn)的比例、現(xiàn)金流量比率、凈資產(chǎn)收益率和應(yīng)收項(xiàng)目占總資產(chǎn)比例的變化量與非標(biāo)意見(jiàn)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。蔡春等（2005）發(fā)現(xiàn)在凈資產(chǎn)收益率為正數(shù)的情況下，公司資產(chǎn)負(fù)債率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。在凈資產(chǎn)收益率為負(fù)情況下，公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與該公司審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型負(fù)相關(guān)關(guān)系。馬惠媚和袁春力（2009）研究發(fā)現(xiàn)每股收益與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)有負(fù)相關(guān)性。第三種是財(cái)務(wù)指標(biāo)與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型相關(guān)性不顯著。白憲生和高月娥（2009）研究發(fā)現(xiàn)凈利潤(rùn)率與審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型的相關(guān)性并不顯著�，F(xiàn)有的研究成果已證明：如果公司財(cái)務(wù)狀況良好，那么該公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率就低;而與之相反，如果公司財(cái)務(wù)不穩(wěn)定或者公司處于財(cái)務(wù)困境狀況下，那么該公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率就高。
2。公司治理機(jī)制。公司治理機(jī)制主要指公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、制度安排等。公司治理機(jī)制直接影響公司的治理能力和營(yíng)運(yùn)能力，從而影響公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，影響到報(bào)表數(shù)據(jù)，進(jìn)而影響公司審計(jì)意見(jiàn)。現(xiàn)有的研究主要從以下兩個(gè)方面展開(kāi)公司治理機(jī)制對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響研究。一是研究公司內(nèi)部治理因素對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響。公司內(nèi)部治理因素主要包括：董事會(huì)、獨(dú)立董事的設(shè)置與變更、審計(jì)委員會(huì)的設(shè)置、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東性質(zhì)、高管變動(dòng)與高管薪酬等方面的因素。在諸多內(nèi)部治理因素中學(xué)者們就股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響研究較多，王躍堂、趙子夜（2003）研究發(fā)現(xiàn)上市公司大股東相對(duì)其他法人股的股權(quán)越集中，那么該上市公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的可能性越小。張秀梅（2009）卻得出了相反的結(jié)論，認(rèn)為公司股權(quán)集中度與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型呈正相關(guān)關(guān)系。于鵬（2007）將股權(quán)結(jié)構(gòu)細(xì)分為“一股獨(dú)大”和“多股同大”，實(shí)證結(jié)果證明審計(jì)意見(jiàn)與企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，“一股獨(dú)大”的公司收到“非標(biāo)意見(jiàn)”的概率顯著要低，而“多股同大”的公司收到“非標(biāo)意見(jiàn)”的概率顯著要高。王進(jìn)朝（2010）研究了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)和CFO變更之間的相關(guān)性。結(jié)果表明：上市公司CFO變更與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)的關(guān)系。王懷明和項(xiàng)敏（2009）系統(tǒng)地研究了內(nèi)部公司治理因素對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響，發(fā)現(xiàn)公司治理水平與標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型是正相關(guān)關(guān)系。二是研究公司外部治理因素對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響。公司外部治理因素主要包括： 公司控制權(quán)市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、債務(wù)融資和投資者法律保護(hù)等因素（白重恩等，2005）。由于外部治理因素的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，衡量標(biāo)準(zhǔn)有一定的難度，目前這方面的研究較少，尚兆燕（2009）研究了法律懲戒力度對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響，發(fā)現(xiàn)隨法律懲罰力度的加強(qiáng)，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)增多，即對(duì)投資者保護(hù)的力度與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型顯著正相關(guān)。
3。盈余管理。盈余管理加大了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，將直接影響審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理的程度、盈余管理的手段、盈余管理方向?qū)徲?jì)意見(jiàn)的影響都做了大量深入的研究。一是盈余管理程度對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響。章永奎和劉峰（2002） ，徐浩萍（2004），李春濤（2006）和劉繼紅（2009）研究結(jié)果都表明：公司盈余管理程度越大，越有可能被出具非標(biāo)意見(jiàn)。二是盈余管理方向?qū)徲?jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響。劉繼紅（2009）將研究樣本按盈余管理的方向進(jìn)行了分類(lèi)，研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)有企業(yè)向上盈余管理越多，則被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的概率越大，而在非國(guó)有企業(yè)審計(jì)意見(jiàn)的作用沒(méi)有明顯體現(xiàn)出來(lái)。在向下盈余管理樣本中，審計(jì)意見(jiàn)在幫助投資者識(shí)別上市公司向下盈余管理中的作用依然較為顯著，但公司所有權(quán)性質(zhì)并沒(méi)有導(dǎo)致審計(jì)意見(jiàn)在投資者識(shí)別盈余管理中作用的差異。三是盈余管理方式對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響。徐浩萍（2004）證明了主要依靠調(diào)控非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)為手段進(jìn)行盈余管理的公司則更容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)。 4。上市公司的市場(chǎng)特質(zhì)。上市公司自身的市場(chǎng)特質(zhì)（如上市地點(diǎn)的差異、上市時(shí)間的長(zhǎng)短、公司的規(guī)模等因素）也會(huì)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型產(chǎn)生影響。Ba和Chen（1998）以及章永奎、劉峰（2002）的研究都表明：上市公司上市所在地點(diǎn)可能會(huì)影響審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型，并且證明了在滬市上市的公司被出具“非標(biāo)”意見(jiàn)的可能性較小。原紅旗和李海建（2003），李春濤，宋敏和黃曼麗（2006），于鵬（2007）研究證明了上市公司的規(guī)模與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。
三、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的特征要素對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響
會(huì)計(jì)師事務(wù)所理所當(dāng)然是上市公司審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的決定者，而會(huì)計(jì)師事務(wù)所自身的一些特征要素是否會(huì)影響到審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型呢？國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究成果并沒(méi)有得出一致的意見(jiàn)。目前的研究主要是集中在對(duì)事務(wù)所規(guī)模、組織形式、審計(jì)師的變更、上一期的審計(jì)意見(jiàn)等事務(wù)所自身的特征要素與審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的相關(guān)性做檢驗(yàn)，并得出結(jié)論。
1。事務(wù)所規(guī)模。事務(wù)所的規(guī)模影響事務(wù)所的業(yè)務(wù)能力，從而影響審計(jì)質(zhì)量，對(duì)審計(jì)產(chǎn)生影響。但事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)性，國(guó)內(nèi)外的學(xué)者得出了不一致的結(jié)論。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，事務(wù)所規(guī)模與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)呈正相關(guān)關(guān)系。國(guó)外學(xué)者DeAngelo（1981），Palmrose（1988），Beker et al。（1998），DeFond和Subarmanyam（1998）研究結(jié)果表明：會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模越大，那么出具審計(jì)意見(jiàn)的`態(tài)度越謹(jǐn)慎，越容易出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。這與國(guó)內(nèi)學(xué)者李春濤、宋敏和黃曼麗（2006）的研究相一致;另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型不相關(guān)。如夏立軍和楊海斌（2002），原紅旗和李海建（2003）以及李爽和吳溪（2003），李維安等（2004），王霞和徐曉東（2009）的研究結(jié)果卻發(fā)現(xiàn)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模對(duì)審計(jì)意見(jiàn)并沒(méi)有產(chǎn)生顯著的影響;第三種觀點(diǎn)是考慮公司的具體特征，事務(wù)所的規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型有一定的相關(guān)性。如于鵬（2007）進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)對(duì)于公司的具體特征來(lái)說(shuō)，國(guó)際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)于業(yè)績(jī)差的公司出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率更高。
2。事務(wù)所組織形式和出資方式。國(guó)內(nèi)事務(wù)所的組織形式主要是有限責(zé)任制和合伙制，出資方式主要有合資所和內(nèi)資所之分。對(duì)于事務(wù)所的組織形式和出資方式是否影響審計(jì)意見(jiàn)還存在不同的觀點(diǎn)。原紅旗和李海建（2003）研究得出事務(wù)所的組織形式，出資方式兩者都對(duì)審計(jì)意見(jiàn)沒(méi)有顯著的影響。但李春濤等（2006）的研究結(jié)果卻表現(xiàn)出資方式對(duì)審計(jì)意見(jiàn)有一定的影響，并進(jìn)一步研究表明國(guó)際“四大” 會(huì)計(jì)師事務(wù)所與國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合資所更可能給客戶(hù)出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。
3。事務(wù)所的變更。事務(wù)所的變更是公司通過(guò)變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，實(shí)現(xiàn)審計(jì)意見(jiàn)的購(gòu)買(mǎi)和優(yōu)化。耿建新和楊鶴（2001）證明了上市公司變更了會(huì)計(jì)事務(wù)所后，改善了審計(jì)意見(jiàn)，并且標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)顯著多于非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)。這與李春濤等（2006）的研究結(jié)果相一致。但是，李維安（2004）吳聯(lián)生和譚x（2005）卻證明2002年上市公司是否變更審計(jì)師或會(huì)計(jì)師事務(wù)所，并不影響上市公司被出具“不清潔”審計(jì)意見(jiàn)的概率。所以，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更是否影響審計(jì)意見(jiàn)的問(wèn)題上，目前學(xué)者的研究還沒(méi)有得出一致的結(jié)論。
4。上一期的審計(jì)意見(jiàn)。國(guó)內(nèi)外的研究結(jié)果證明：上一期的審計(jì)意見(jiàn)對(duì)本期的審計(jì)意見(jiàn)有顯著的影響。李維安，王新漢，王威（2004）檢驗(yàn)得出上一期收到的審計(jì)意見(jiàn)與本期審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)關(guān)系。于鵬（2007）研究證明上市公司本期收到的審計(jì)意見(jiàn)與上一期收到的意見(jiàn)呈顯著正相關(guān)關(guān)系，并通過(guò)實(shí)證數(shù)據(jù)驗(yàn)證了審計(jì)意見(jiàn)具有持續(xù)性。
四、外部環(huán)境因素對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響
外部環(huán)境因素主要是指市場(chǎng)因素和制度因素。部分國(guó)內(nèi)外的學(xué)者開(kāi)始探尋外部環(huán)境因素對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響，例如對(duì)法律制度、訴訟事件、政府關(guān)系等因素是否影響了審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型進(jìn)行了研究。尚兆燕（2009）研究了法律懲戒對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響，研究發(fā)現(xiàn)法律懲戒力度與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)關(guān)系。馮延超和梁萊歆（2010）研究結(jié)果表明：公司的訴訟仲裁、違規(guī)處分等法律事件對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)有影響，上市公司的法律風(fēng)險(xiǎn)與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)顯著正相關(guān)。鄭軍等（2010）發(fā)現(xiàn)政治關(guān)系、政府背景也是影響審計(jì)意見(jiàn)的一個(gè)因素。研究發(fā)現(xiàn)特別對(duì)于前一期被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的公司，通過(guò)政治關(guān)系能幫助公司對(duì)現(xiàn)任審計(jì)師實(shí)現(xiàn)審計(jì)意見(jiàn)的購(gòu)買(mǎi)。
五、總結(jié)與研究展望
（一）總結(jié)。
綜合國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的影響因素的研究，影響審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的主要因素包括三個(gè)方面：一是上市公司方面的特質(zhì)要素，包括公司財(cái)務(wù)指標(biāo)和公司內(nèi)部治理機(jī)制;二是事務(wù)所方面的特征要素，特別是事務(wù)所的規(guī)模、事務(wù)所的變更和上一期的審計(jì)意見(jiàn)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響顯著;三是外部環(huán)境因素，如法律因素、制度因素等都對(duì)審計(jì)意見(jiàn)有影響�？梢钥闯觯绊憣徲�(jì)意見(jiàn)的因素是復(fù)雜多樣的，要從多個(gè)維度進(jìn)行分析。
（二）研究展望。
1。研究對(duì)象上還可以進(jìn)一步細(xì)分。現(xiàn)有文獻(xiàn)的實(shí)證研究中，因變量的選擇大多將審計(jì)意見(jiàn)分為兩大類(lèi)，即標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)和非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，并在此前提下進(jìn)行回歸分析，得出了上述的研究結(jié)論。對(duì)于非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的四種類(lèi)型在本質(zhì)上是有區(qū)別的，特別是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的保留意見(jiàn)在性質(zhì)上與其他類(lèi)型的保留意見(jiàn)有很大的區(qū)別。自變量（即影響審計(jì)意見(jiàn)的影響因素）的選擇目前的研究集中在上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所自身的特質(zhì)，對(duì)于市場(chǎng)因素，環(huán)境因素等外部非財(cái)務(wù)因素的衡量較少。在今后的研究中應(yīng)該將非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的四種類(lèi)型細(xì)分來(lái)進(jìn)行相關(guān)的研究，在自變量的選擇上做一些突破。
2。研究樣本的選擇與控制上，考慮樣本的特征進(jìn)行分類(lèi)。目前的研究樣本主要是深滬證券市場(chǎng)上的上市公司，剔除了一些特例。為了保證結(jié)論的適應(yīng)性樣本量較大，本研究沒(méi)有按照上市公司的特征將樣本進(jìn)行詳細(xì)分類(lèi)，如果按照上市公司特征進(jìn)行分類(lèi)研究預(yù)期會(huì)有更多結(jié)論。
3。突破研究結(jié)論上的爭(zhēng)議。目前國(guó)內(nèi)外的研究成果基本上就公司財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響方面取得了較為一致的結(jié)論。認(rèn)為公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)績(jī)效是影響審計(jì)意見(jiàn)的核心因素。但對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所方面的因素特別是事務(wù)所的規(guī)模和組織形式是否會(huì)影響審計(jì)意見(jiàn)還存在不一致的結(jié)論，這些有爭(zhēng)議的地方是今后研究的突破點(diǎn)。
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