1.1.1 企業名片

公司 Logo：

公司全稱：中國光大銀行股份有限公司

中國公司總部：中國北京

創辦時間：1992年8月

公司類型：股份制商業銀行

開展業務：金融服務

地址：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

郵編：100033

客服電話：95595

公司官網：https://www.cebbank.com/

1.1.2 發展歷程

改革先鋒

1997 年1 月完成股份制改造，成為國內第一家國有控股并有國際金融組織參股的全國性股份制商業銀行。

光大銀行由中央匯金控股持有70.88%股份。

戰略

中國光大集團正按照“以金融業為重點，以投資管理公司和香港上市公司為兩翼，以金融業、環保業和會展業為三大支柱”的發展戰略，加強集團內部資源整合和信息共享，推動各企業之間加強合作和業務聯動，建立集團比較競爭優勢，深化改革，完善機制，加快發展，提高效益，致力于建設規范化金融控股集團。截止2008年底，集團資產過萬億，資產總額達10281億元。

IPO計劃

光大銀行計劃于2010年8月在上海啟動IPO，通過A股市場籌資200億元人民幣。

華爾街日報于2010年7月22日披露了這一消息。據知情人士透露，中國證監會或將于7月晚些時候審核中國光大銀行股份有限公司(China Everbright Bank Co.，下稱光大銀行)的A股IPO申請。

上述知情人士表示，光大銀行上市計劃為先A后H，香港上市時間將根據市場狀況而定。

據悉，光大銀行已經聘請了中金公司、申銀萬國和中投證券作為A股IPO承銷商。

2009年4月28日，光大銀行公布2009年業績顯示，2009年凈利潤76.4億元，同比增長34.8%。截至2009年末，光大銀行的核心資本充足率6.84%，資本充足率10.39%。光大銀行當時曾表示，其上市計劃已步入監管部門的審批通道。

啟動IPO

2010年7月23日，光大銀行啟動IPO，2010年7月29日下午，光大銀行從監管部門獲得了關于A股首次公開發行的批文；7月30日，光大銀行正式刊登首次公開發行A股招股意向書，擬發行不超過70億股A股。8月10日開始網上申購，預計8月18日上市。此時，光大銀行A股上市申請書已在證監會擱置兩年有余。

2010年8月13日，光大銀行披露了《首次公開發行A股定價、網下發行結果及網上中簽率公告》，確定本次發行價格為3.1元/股，網下配售獲近十倍認購，網上中簽率約為3.63%。

股東妥協

2007年8月8日，國務院正式批準光大集團改革重組方案，于一個多月前從中國銀監會副主席位置空降光大的唐雙寧全力著手此事。其時，占據集團資產規模比例高達98%的光大銀行，無疑是改革重組的全局重點和首戰場。

由于國有銀行改革中扮演關鍵角色的匯金公司再次出手，光大銀行改革上市的路徑延續了國有銀行“財務重組-國家注資-公開上市”的傳統路徑。8月15日，光大銀行董事會通過匯金公司注資議案：匯金向光大注資等值于200億元人民幣的美元，按每股1元的價格獲得光大新增發的200億股普通股。

不過匯金對光大并不像此前對國有銀行那么慷慨，除1元/股的較低入股價，匯金還提出小股東縮股的方式來彌補歷史虧損，縮股比例2:1，使每股凈資產達到1元，實現盡快上市的目的。

光大銀行因歷史上曾承接國開行原投行的資產、負債、所有者權益及分支機構、網點，形成了總額275.35億元的不良資產。

截至2006年12月31日，光大銀行經審計的賬面凈資產值為7300萬元，總股本82億股，每股凈資產不過0.0089元。到2006年底，光大銀行歷史虧損總額約為80億元，當年前八個月，光大銀行實現盈利40億元，尚有30-40億需要彌補，每股凈資產為0.5元左右。

縮股要求遭到光大銀行小股東的強烈反對。他們認為匯金1元/股的入股價格本已過低，如果再縮股就是嚴重侵犯小股東利益。于是在匯金注資問題上新、老股東形成了長達數月的拉鋸戰。在記者親歷的幾次臨時股東大會現場，小股東的集體質疑曾數次將股東大會推向高潮。

一邊是匯金的200億關鍵資金，一邊是持股超過54%比例的200多家小股東，急于上市的光大銀行誰也不能得罪，從中周旋調停。在親自帶隊的股東“游說”戰中，唐雙寧以光大改革重組的復雜性、盡早上市的必要性，建言雙方“求大同，存小異”，最后匯金公司取消縮股要求，小股東同意匯金1元價格注資。

2007年11月28日，光大銀行股東大會審議通過匯金投資入股議案。2日后，匯金資金到光大賬上落袋為安。

不過新老股東的利益糾葛并未完結。就在28日當天股東大會結束后，一份由上海宏浦實業投資有限公司、山西國際電力集團公司等六家股東公司代表聯名手寫的議案遞交到唐雙寧手中，要求光大銀行考慮對原股東以每股配0.5股的比例進行配股，以減少匯金注資對原股東的股權稀釋。

小股東的配股要求也不無道理，他們的入股價為1.9元左右，高出匯金近2倍，數年來從未分紅，而且，當時市場上光大銀行法人股的轉讓價格已飆升8元/股左右。不過此事后來不了了之。

計劃拖延

匯金注資解決了光大上市當務之急，截至4月30日，光大銀行解決了上市前的三大主要障礙：彌補歷史累計其虧損，不良資產處置，補充資本充足率。期間的種種變數，過程也極其復雜。

光大本希望通過匯金公司和老股東共同縮股來彌補虧損，不過遭到匯金的拒絕。此外光大還考慮過另外兩種方式彌補虧損，一是用2008年上半年的盈利彌補，但上市時間勢必會被拖延；一是申請國務院特批——但這意味著光大將戴著虧損的帽子上市，能否獲批不說，顏面也不光彩，是以放棄該方案，最終選擇了以前4個月的利潤彌補。

到2007年年底，光大銀行資本充足率僅為7.19%，還不到監管底線。補充資本金方面，光大在2008年4月發行了60億次級債，此后又在同年6月、2008年12月、2009年3月分別發行次級債20億、50億、30億連續補充資本金。

在2008年的市場弱勢之下，光大銀行為抓住8月份之前的時間窗口，上市方案不斷進行修正。這些包括，光大放棄了原定的“A+H”兩地上市方案，改為“先A后H”，由此光大將發行規模從原定的占發行后總股本的10%調高到15%。

光大銀行曾考慮上市之前引進戰略投資者作為補充附屬資本的備選方案，不過最終也放棄了。時任光大銀行副行長(現光大永明保險公司董事長)謝植春解釋，次貸危機對海外金融機構造成巨大沖擊，光大無法對這些大型金融機構的財務健康狀況做出準確判斷。

不過上市時間也是另一關鍵因素�！叭绻麑�戰略投資者的財務狀況判斷不準確，引進戰投就會成為一個笑談，這是主要原因，”謝植春說，“此外，如果在上市前引進戰投對我們的上市時間也有影響�！�

上市前準備工作還包括與大股東光大集團歷史關聯交易的解除以及不良資產的出售。光大于2008年4月將賬面余額142.06億元的不良資產出售給信達、東方、長城三大資產管理公司。

2008年6月6日，光大銀行憑截至4月30日的財務數據正式遞交上市申請，企盼可以趕上奧運會前這個短暫的時間上市窗口。光大銀行人士稱，是否能在8月前上市主要取決于市場表現和監管層的審批進度。

不過資本市場及審批進度都未對光大上市之路開綠燈。2008年9月，在A股大跌近70%的情況下，證監會暫停了IPO審批，導致光大銀行上市擱淺。而在證監會重啟審批后，光大又遇到農行這一超級航母IPO，為避免“撞車”，光大本希望能在2010年7月前上市的希望再次落空。

兩年來光大靜寂無聲地向證監會更新著財報，等待機會。不過這段時間也為光大銀行贏得一個快速發展和利潤增長的好機會：截至2009年12月31日，光大銀行資產總額、存款總額和貸款總額分別為11,977億元、8,077億元和6,490億元，較2008 年12 月31 日的余額分別增加40.6%、29.1%和38.5%。

2007年至2009年，該行凈利潤由50.39 億元增長至76.43億元，年復合增長率達23.2%。到2009 年年底，光大銀行不良貸款率1.25%，同時撥備覆蓋率提升至194.08%，資產質量明顯改善。

不過資本也在過度消耗。為進一步補充資本，2009年7月光大銀行引入中國再保險、中國電力財務公司、申能集團、航天集團、航天財務公司、寶鋼集團、上海城投及廣東高速共8家財務投資者，每股2.20元向上述8家投資者合計發行521,790萬股股份，共募集資金1,147,938萬元。

正式掛牌

2010年8月18日，光大銀行正式掛牌，分析師認為其上市首日表現相比農行壓力小一些，破發幾率較小。有券商估計其首日價格區間或為3.25-3.47元，上市后漲幅為5%-15%。

IPO大事

2010年8月18日，光大銀行正式A股掛牌交易。

2010年8月11日，光大銀行IPO網上申購工作也已順利完成。

光大銀行此次網上發行有效申購戶數約68.73萬戶，有效申購股數達675.82億股，凍結資金約2095億元。光大銀行和主承銷商最終決定按照15%的上限行使超額配售選擇權，即向網上投資者超額配售9億股。超額配售后，網上發行中簽率為3.63%。

2010年8月4日，光大銀行A股IPO戰略配售的投資者遴選工作已順利完成。此次戰略配售工作從正式啟動到最終完成僅用了不到十天時間。

2010年5月5日 光大銀行IPO方案并非傳言的“A+H”或“H股先行”，而是“先A再H”。光大銀行上市時間有可能在農業銀行上市之前

2010年5月4日 光大銀行已最終確定其在A股市場首次公開募股(IPO)的三家主承銷商分別為中金公司、申銀萬國、中投證券，而這三家券商同時也擔任保薦人

2009年8月 成功引入8家境內投資者，增加核心資本近115億元。中國再保險、中國電力財務、申能集團、中國航天科技集團、航天科技財務、寶鋼集團等出現在該行2009年年報披露的前十大股東之列

2009年7月22日 粵高速A此次參股投資光大銀行，增資擴股后，光大銀行IPO的規模相應提升

2009年7月 董事長唐雙寧在一份聲明中稱，該行正在計劃尋求投資，以補充核心和次級資本，并將計劃確保年底前資本充足率達到監管部門規定的10%的要求

2009年6月15日 光大銀行對外宣稱，上半年公司資本充足率可能將至9%以下，并力爭通過發債等各種方式增強資本基礎

2008年底 發行的發行60億元次級債也進一步補充了光大銀行的資本充足率

2008年6月6日 光大銀行向證監會報送了A股公開發行上市申請文件，并計劃在奧運前上市，但隨后A股的IPO基本停滯

2008年5月底 光大銀行完成了上市前的10項準備工作

2008年02月 光大銀行正式開始尋找戰略投資者，巴克萊集團(BarclaysPLC)、渣打銀行、摩根大通公司等都有可能入股。

2007年年底 中央匯金公司以200億元人民幣等值美元注資光大銀行，一舉解決了光大銀行資本金的問題，按每股1元的價格，匯金持有光大銀行200億股，占其總股本的70.88%，為其控股股東。

2007年 光大銀行實現凈利潤45.67億元，將凈利潤用以彌補虧損后，光大銀行尚有30多億元的歷史虧損需要在上市前彌補。這成為了擋在光大銀行IPO前最大的“路障”。

登陸滬市

中國光大銀行(601818)A股首次公開發行的申請，已由證監會發審委審核通過，并于2010年8月18日正式登陸滬市，發行價3.1元。至此，光大集團旗下上市公司將達到四家，即在港交所的光大控股和光大國際，在上交所的光大銀行和光大證券(601788)。光大銀行順利實現上市，不僅將打破原有的資本瓶頸，有效夯實資本基礎，為未來加快發展奠定基礎，同時也有利于提升市場形象、鼓舞員工士氣，并通過接受市場監督提升競爭力和管理水平，實現更好更快的發展。

據悉，光大銀行上市充分考慮了維護資本市場的穩定。中國光大集團、中國光大銀行董事長唐雙寧表示：“我們高度重視光大銀行上市對市場的影響，提出三條措施以穩定資本市場：一是增加內源性資本補充力度，將原定發行規模由100億股縮減為70億股，壓縮了30億股；二是設置戰略配售安排30億股；減輕發行對市場的壓力，也給戰略伙伴提供良好的投資機會；三是設置綠鞋機制，即9億股的超額配售權（約為初始發行規模61億股的15%）。通過改革重組，光大銀行已進入了健康快速發展的軌道。截至2009年底，光大銀行總資產規模約12,000億元，同比增長40.6%;凈利潤達76.4億元，按可比口徑增長34.8%;截至2009年底，光大銀行不良貸款率為1.25%,撥備覆蓋率達194.1%,資本充足率10.39%,核心資本充足率6.84%。進入2010年，光大銀行延續了加快發展的良好勢頭，各項經營業績取得了進一步提升。此外，機構建設也取得明顯進展，至2010年已經超過510家。

全額收購

2010年8月，光大集團已通過旗下子公司光大金控將云南國投納入囊中。光大金控是全額收購云南國投，收購之后云南國投將成為光大集團的全資子公司，但注冊地將仍然保留在昆明本地。

光大銀行(601818)將于2010年8月10日實施網上申購，申購價3.10元/股。本次發行的初始發行規模為61億股，發行人授予A股聯席保薦人不超過初始發行規模15%的超額配售選擇權(或稱"綠鞋")，若A股綠鞋全額行使，則A股發行總股數將擴大至70億股。

程序升級

2011年12月，光大銀行全面優化升級了ATM自助設備取款流程，選擇取款后，ATM設備將先退出客戶卡片，再吐出現金。此次針對自助設備業務操作流程的優化升級，是國內銀行業中的首創。

光大銀行電子銀行部相關負責人介紹，全國范圍內，每天都有大量的客戶取款后忘了取卡，卡片被吞在ATM設備里，給自己帶來不便的同時還增加了資金風險。取款流程改變后，先把客戶卡片退出來，而客戶是來取錢的，肯定要拿到錢才會離開，這樣就有效減少了吞卡量。

光大銀行在全國范圍升級ATM取款流程之前，已在�？�、沈陽、成都三地進行了試點，都取得了預期的效果，因客戶誤操作導致的吞卡量減少了90%，且呈持續下降趨勢。光大銀行介紹，如果客戶因疏忽未能及時領取卡片或現金，設備將在40秒內將卡片回收、15秒內將現金回收。

1.1.3 組織結構

中國光大集團通過中國光大(集團)總公司(北京)和中國光大集團有限公司(香港)管理境內外業務。最高決策機構為集團董事會，經由國家授權，經營管理國家投入集團的國有資產。集團黨委在集團中發揮政治核心作用。集團監事會由國務院委派。

集團在境內擁有全資企業6家，控股企業2家，參股企業7家，合資企業1家，其中包括中國光大銀行、光大證券股份有限公司、光大永明人壽保險公司和中國光大投資管理公司等金融機構和企業。在香港擁有光大控股、光大國際2家上市公司，全資公司37家，合資及聯營公司12家。

截止2013年2月底，中國光大銀行設有36家一級分行、38家二級分行、8家直屬支行，覆蓋全國27個省(自治區、直轄市)的60多個主要經濟中心城市和香港特別行政區，共有分支機構600多家，形成了全國性銀行的經營網絡。

1.1.4 企業文化

文化體系

愿景：精品銀行、誠信伙伴

價值觀：誠信為本、創新為先、團隊合作、卓越執行、和諧發展

實踐方向：在銷售、創新、風險和服務中取得最佳平衡，并融入所有的核心價值觀

行為模式：

對利益相關者的承諾