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上市公司財務舞弊過程分析
關鍵詞 財務舞弊 舞弊過程 舞弊模型
財務舞弊行為并非一蹴而就，從舞弊的實施到舞弊結果的形成其實是經歷了一段過程，認識這段過程對發現上市公司財務舞弊的原因至關重要。本文擬考察舞弊的實施到舞弊目標的達成再到舞弊的回報直至下一輪舞弊的發生，全面反映財務舞弊的整個過程，力圖從中發現我國上市公司財務舞弊的原因。
1 舞弊模型的引入
上市公司的舞弊過程與一個組織的激勵過程有很大的相似之處。我們可以借用波特·勞勒的激勵模型建立一個與之相似的舞弊模型，用以解釋我國上市公司財務舞弊的整個過程。波特·勞勒的激勵模型將激勵過程分為努力、達成績效、獎勵及滿意四個階段，認為個體在權衡獎勵的價值以及獲得獎勵的概率之后努力才會發生；努力是否達成績效取決于他完成任務的能力；而達成績效并不一定獲得相應的獎勵，獲得獎勵的多少取決于組織的獎勵制度；個體在獲得獎勵之后若認為公平會感到滿意，滿意之后就會有下一次努力的發生。
同樣，上市公司財務舞弊的也可分為四個階段。首先是舞弊的實施階段。這一階段起于舞弊的最初發起止于舞弊報表的編制，行為人是包括會計人員在內的經理人員。其次是舞弊目標的達成階段，即舞弊報表的形成階段。這一階段起于舞弊報表的編制，止于舞弊報表的對外公布。實施舞弊并不等于舞弊一定能達成，舞弊的報表只有對外公布之后才算舞弊目標的達成。顯然，舞弊的實施與舞弊報表的最終對外公布并不是一回事。舞弊的報表需經內部審計、外部審計以及董事會的審核之后才能對外公布。舞弊能否得以通過，最終取決于這些審計的結果。舞弊過程的第三階段是舞弊的回報，如果舞弊的報表對外公布之后，沒有獲得相應的回報，舞弊就不會繼續進行，循環舞弊也就不會發生。舞弊報酬的多少取決于股票市場的有關制度。舞弊過程的最后階段是舞弊行為人對舞弊的評價。當行為人認為舞弊值得或者感覺滿意之后，有利的結果就會強化這種行為的進一步發生，從而形成一個舞弊的循環（見圖1）。
正如波特通過激勵過程的四個環節的分析得出激勵效果的影響因素一樣，我們同樣可以通過對舞弊過程各個環節的分析，從中發現我國上市公司財務舞弊的原因。
2 模型中各環節的詮釋
2.1 舞弊的實施
筆者將截至2003年初證監會公布的26起處罰公告進行了整理。
調查發現，上市公司財務舞弊的手段基本上可分為三大類型：即不當的會計處理、虛構利潤（或資產）以及不實的信息披露。三大手段以第一種最為普遍，其涉及的公司占總違規公司的比例高達45.16%。分析發現，不當會計處理的目的主要有兩個方面，一是為了增加收入，二是為了減少費用，但最終目的還是為了提高利潤。進一步分析發現，為了達到這些目的，舞弊公司采用的具體手段形式多樣，共有八種之多，除了提前確認收入、費用資本化及少計費用等常見手段外，像借款收入化、購買股票收入化以及不同收入間任意轉換等匪夷所思的做法也出現在舞弊手段之列。
上市公司財務舞弊手段的第二種類型是虛構利潤（或資產）。這種手段與上述舞弊不同的顯著特點就是，它是對事實并不存在的經濟活動進行捏造，而上述舞弊則是經濟活動事實存在，只是會計處理不當。因此，這類舞弊在三類舞弊中性質最為惡劣，共有5家公司的責任人被追究了刑事責任。調查發現，上市公司為了虛構資產而實施了舞弊，但這種類型的舞弊更多的則是為虛構利潤，涉及公司有9家之多。
上市公司財務舞弊手段的第三種類型是不實的信息披露。需要說明的是，這里的信息披露是狹義的信息披露，是指除三大報表之外出現在董事會公告或其它公司公告上的信息披露。不實的信息披露可分為三種形式：一是漏報，主要是瞞報一些對公司不利的信息；二是多報，主要是夸報對公司利好的信息；三是曲報，即稱此為彼的信息披露。調查發現，共有2家公司瞞報了對自己不利的信息，3家公司多報了對公司利好的信息，而另有2家公司則是作了不明目的的歪曲事實的曲報。
2.2 舞弊目標的達成
舞弊的實施者采取各種舞弊手段達到舞弊目的，其最終形式是以虛假的報表表現出來的。然而，從舞弊的實施到舞弊報表的對外公布，上市公司的報表須經過內部審計、外部審計及董事會審核幾個環節。
早在1983年，國務院各部委和國有大中型企業內便陸續建立了內部審計機構，實施內部監督。2001年我國相繼出臺的《中華人民共和國內部審計準則》和《中華人民共和國內部審計條例》指出：上市公司應設立獨立的內部審計機構。與此同時，中國證監會也在《上市公司章程指引》中要求，上市公司應實行內部審計制度，并配備專職審計人員對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。這表明，內部審計應該為公司的所有者負責，就上市公司而言，內部審計的職責是維護全體股東權益，發現并制止財務舞弊的發生以保護所有投資者的利益。
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