探討金融企業國債投資所得稅繳納
摘要：由于我國當前的稅收法規政策對于國債投資業務的相關規定不盡明確,各地執行差異較大。因此,在對國債投資業務進行正確的會計核算的基礎上,如何準確計算繳納國債的所得稅已成為越來越多的金融企業迫切需要解決的問題。本文對國債投資收益中的哪些收益可以免征所得稅,哪些收益不能免稅,以及免稅金額如何準確計算的問題進行實例分析。
關鍵詞：金融企業 國債 所得稅 利息收入
近年來,國債由于具有免稅價值、流動性強、加權風險系數低以及市場接受度高等優勢,被越來越多的金融企業所接受,國債投資已成為金融企業拓寬資金運用渠道和改善資產結構的重要工具。但是由于我國目前的稅收法規政策對于國債投資業務的相關規定不盡明確,各地執行差異較大。因此,在對國債投資業務進行正確的會計核算的基礎上,如何準確計算繳納國債的所得稅已成為越來越多的金融企業迫切需要解決的問題。因此筆者將結合自身工作實踐,對國債投資收益中,哪些收益可以免征所得稅,哪些收益不能免稅,特別對免稅金額如何準確計算的問題進行實例分析。
根據2011年6月22日發布的《國家稅務總局關于企業國債投資業務企業所得稅處理問題的公告》(國家稅務總局公告2011年第36號),國債投資收益分為兩個部分,一部分是國債利息收入,另一部分為國債轉讓收益(損失)。國債轉讓價差收益須繳納所得稅,而國債利息收入免征企業所得稅。
一、國債轉讓價差收益
顧名思義,國債轉讓價差收益,是指扣除了債券交易價格中的應計利息因素后的買賣價格的差額。根據國稅2011年第36號文第二條第(二)款規定,“國債轉讓收益(損失)須繳納所得稅。國債轉讓收益(損失)即國債的買賣價差收益等于轉讓或到期兌付國債取得的價款,減除其購買國債成本,并扣除其持有期間按照本文第(一)計算的國債利息收入以及交易過程中相關稅費后的余額。”這是債券交易過程中按全價計算的結果。如果合同或者成交單上列有交易凈價,還有一種更為簡便的計算方法,就是以債券賣出的凈價減去債券買入的凈價,得到國債轉讓價差收益。
二、國債利息收入
根據《中華人民共和國企業所得稅法》第二十六條,國債利息收入免征企業所得稅。但是作為交易性金融資產和可供出售金融資產而短期持有的國債,持有期間的利息收入可否免稅曾經存在較大爭議。2011年6月22日發布的國稅第36號文,對這一問題進行了明確界定,金融企業短期持有國債期間的應計利息收入可免征企業所得稅,即轉讓國債取得的收入中,未到期兌付的應計利息收入可視為國債利息收入而免征企業所得稅。這里所說的“應計利息”是指在中央國債登記公司托管的債券,在托管系統中每日累計計算的未到期支付的債券利息,相當于會計處理中的債券應收利息(或貼現發行債券的應計利息)。
根據報稅期間國債處置方式的不同,國債利息收入的計算可分為以下幾種情況:
1.持有至到期的國債利息收入
(1)若該只國債是新發行的。免息利息收入等于當年實際收到的國債利息收入,已計提應收利息(應計利息)而未實際的收息當年不作免稅處理。
(2)若該只國債屬于續發國債。續發國債,是指財政部在發行國債時,由于當期認購額度不足,而在一段時間(一般是二至半年)以后,再重新發行,但發行日、發行利率、發行期限、到期日、付息方式等要素仍按之前的發行的國債執行。在2011年以前,國債一般很少以續發形式發行,由于在2011年第二、第三季度資金面出現階段性偏緊的狀況,大量國債才采用了續發的發行方式。
根據國稅2011年第36號文第一條第(三)款第1點,“企業從發行者(即財政部)直接投資購買的國債持有至到期,其從發行者取得的國債利息收入,全額免征企業所得稅。”而續發并持有至到期的國債符合“企業從發行者直接投資購買的國債持有至到期”的條件,若按當年實際收到的國債利息收入全額計算免稅利息收入,則在購買以前已經存在那一部分應計利息也可免征所得稅,這顯然不合理,也不符合36號文件的精神,筆者認為出現這一問題,主要是國稅36號文制定之初還未出現以續發形式發行國債的情況。實際上,續發國債免稅利息收入應等于當年實際收到的國債利息收入減去購入時已含在買價中的應計利息。
例如:甲機構于2011年5月1日分銷買入5年期的A國債5億元,債券票面年利率是4%,A國債為續發國債,支付價款中包含按票面利率計算的應計利息1,639,344元,每年付息二次(即每年于4月1日和 10月1日各付息一次)。則2011年A國債的利息收入為:A國債利息收入=500,000,000×4%-1,639,344=20,000,000- 1,639,344 =18,360,656元。若按當年實際收到的國債利息收入計算免稅利息收入,免稅利息收入為20,000,000,則兩者相差1,639,344元,顯然不符合“持有期間國債利息可免征所得稅”的精神。
若續發國債的分銷合同中沒有直接給出已含在買價中的應計利息,則可按第2點中的公式二計算買價中包含的應計利息。
2.到期前轉讓的國債或是向其他投資者購入的國債利息收入
國稅2011年第36號文中關于國債利息收入的具體的計算公式為:國債利息收入=國債金額×(適用年利率÷365)×持有天數(簡稱公式一)。由于國債存在著一年付幾次的以及閏年等情況,因此筆者認為公式一的計算結果并不準確,因而國債利息收入公式應變更為:國債利息收入=國債面值×適用年利率÷每年付息次數×持有天數÷本次付息期間的實際天數(簡稱公式二)。
公式二中本次付息期間的實際天數等于上次付息日到下次付息日期間的天數。下面舉個例子。
例如:甲機構于2011年5月1日分銷買入5年期的B國債5億元,債券票面年利率是4%.B國債為續發國債,首次發行日為2011年4月1日,每年付息二次(即每年于4月1日和10月1日各付息一次)。
若按公式二,則2011年B國債的利息收入為:B國債利息收入=500,000,000×4%/2×153天/183天+500,000,000×4% /2=8,360,655.74 +10,000,000=18,360,655.74元若按公式一計算,則2011年A國債的利息收入為:B國債利息收入=500,000,000×4%×153天/365天+500,000,000×4%/2=8,383,561.64 +10,000,000=18,383,561.64元,兩者差額=18,383,561.64-18,360,655.74=22,905.90元。在實踐中,使用公式二計算出的結果才準確,也才能與全國銀行間同業拆借中心債券業務成交單上的應計利息金額保持一致,若買入與賣出期間沒有付息(若有期間有付息則仍是用公式二計算比較簡便),則還有一種簡便的計算方法,即用賣出成交單中的應計利息減去買入成交單的應計利息得出當期國債利息收入。
在計算實際持有天數時須注意起息日的確認,當國債的買入日晚于起息日時,應從起息日開始計算持有天數。例如:甲機構于2011年5月3日購入B國債,B國債的起息日為2011年4月28日,則實際持有天數從4月28日開始計算。
總之,國債投資收益的所得稅繳納雖然情況多樣、計算較為復雜,但只要思路清晰,運用的方法和公式得當,相關申報工作即可順利進行。
參考文獻：
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