什么是融資租賃和售后回租?

什么是融資租賃和售后回租?

　　什么是融資租賃?售后回租是哪些?以下是小編收集整理的什么是融資租賃和售后回租?，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

　　什么是融資租賃?

　　答：《企業所得稅稅前扣除辦法》 第三十九條 納稅人以融資租賃方式從出租方取得固定資產,其租金支出不得扣除,但可按規定提取折舊費用。融資租賃是指在實質上轉移與一項資產所有權有關的全部風險和報酬的一種租賃。符合下列條件之一的租賃為融資租賃：

　　(一)在租賃期滿時,租賃資產的所有權轉讓給承租方;

　　(二)租賃期為資產使用年限的大部分(75%或以上);

　　(三)租賃期內租賃最低付款額大于或基本等于租賃開始日資產的公允價值。

　　什么是售后回租?

　　售后回租，有時又稱出售回租、回租、回租賃等，是指物件的所有權人首先與租賃公司簽定《出售合同》，將物件賣給租賃公司，取得現金。然后，物件的原所有權人作為承租人，與該租賃公司簽訂《回租合同》，將該物件租回。承租人按《回租合同》還完全部租金，并付清物件的殘值以后，重新取得物件的所有權。

　　什么是融資租賃信托

　　融資租賃資金信托產品是指以融資租賃方式運用信托資金為動產設備使用者提供融資服務的一種資金信托業務。融資租賃信托可以是單一資金信托，但一般是集合資金信托，由信托公司主動發起創設。

　　信托公司恢復營業后的第一個融資租賃資金信托產品——醫療設備融資租賃集合資金信托計劃，系由中國對外經濟貿易信托投資公司設計創制并作為受托人的。該信托產品募集資金用于購買通用電氣(中國)有限公司的大型醫療設備，租賃給經過嚴格審查符合標準的醫院。信托收益主要來自于租金收入和傭金收入。該信托產品是融資租賃和信托法律關系相結合的創新型金融產品。在風險控制方面，該信托產品有三條措施保證其安全性：其一，對外經貿信托向醫院收取醫療設備價款的20%作為租賃保證金;其二，北京國興基業投資管理有限公司承諾對醫療設備進行回購，如果醫院出現違約，將由國興基業公司支付剩余應付租金。這實際上意味著國興基業提供了擔保;其三，對外經貿信托委托醫院的開戶行每天直接扣劃醫院的應付租金。由于是每天都收取租金，承租人(醫院)的違約成本隨著時間的推移在不斷加大。

　　融資租賃資金信托與動產信托有一定的相似之處，兩者都通過動產設備的租賃連通動產設備的經營商與使用者，達到促進動產設備商資金周轉及為設備使用者提供融資服務的目的，但兩者的不同也是顯而易見的：其一是信托財產的初始形態不同，融資租賃信托的初始信托財產是貨幣資金，而動產信托的初始信托財產是動產設備;其二是委托人的性質不同，融資租賃資金信托的委托人一般是為自己或指定的受益人獲取投資收益而將資金委托予信托公司，由信托公司以融資租賃的方式進行運用，而動產設備的委托人是動產設備的生產商或經銷商，其設立信托是為了通過在信托市場轉讓信托受益權或將信托受益憑證作為擔保達到融資的目的從而加速資金周轉。

　　融資租賃資金信托在中國有一定發展前景，但不會成為信托公司的主力業務品種，其原因在于融資租賃信托業務在操作上的困難，其一，動產設備的種類太多，其經營需要專業人才，不是一般的信托公司都可以介入的，也不是所有的動產租賃都可以介入的。其二，動產設備本身與不動產存在的一個重大區別是，不動產尤其是土地經常隨著通貨膨脹和時間推移而增值，但是動產設備雖然其重置成本很高，但是一旦出售，哪怕根本就沒有使用，變現價值就要大打折扣，因此，資金運用環節的風險控制有其特有的難度。也正是因為如此，國內信托公司中，只有對外經貿信托一家較深地介入了這一領域，多數公司均沒有開展融資租賃資金信托業務，也沒有開展這類業務的計劃。

　　什么叫融資租賃?哪些企業需要融資租賃?

　　融資租賃是指出租人(一般指金融租賃公司或信托公司)根據承租人(比如：xx實業)對供貨人或出賣人(比如：某xxx生產線的廠家)的選擇，從出賣人那里購買租賃物(比如：某xxx生產線)，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。

　　融資租賃的租金大致相當于以租賃物的購置金額為基數，按市場利率計算的本息合計值。從實質上講，融資租賃相當于分期付款購買。在融資租賃交易中，承租人對租賃物幾乎都要留購。在留購之前，租賃物的所有權暫時是出租人的。留購的金額一般是象征意義的價格(比如100元)等，通過留購，出租人才能把租賃物的所有權轉給承租人。

　　融資租賃一般都有三方(出租人、承租人、供貨人)參與，至少由兩個合同(出租人和承租人之間的融資租賃合同、出租人和供貨人之間的購買合同)構成，是一種融資和融物為一體的綜合交易。購買合同的買方是出租人，但購買決策人是承租人。供貨人根據購買合同的約定，向承租人交貨。

　　融資租賃是指：在租賃開始日最低租賃付款額現值或最低租賃收款額現值，不小于租賃資產原帳面價值90%以上的租賃。(注意：這是融資租賃和經營租賃本質不同的地方)

　　融資租賃的類型

　　1、簡單融資租賃

　　簡單融資租賃是指:由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估后出租租賃物件給承租人使用。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，并負責維修和保養租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何責任，設備折舊在承租人一方。

　　2、杠桿融資租賃

　　杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用于飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

　　3、委托融資租賃

　　一種方式是擁有資金或設備的人委托非銀行金融機構從事融資租賃，第一出租人同時是委托人，第二出租人同時是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業務。在租賃期內租賃標的物的所有權歸委托人，出租人只收取手續費，不承擔風險。這種委托租賃的一大特點就是讓沒有租賃經營權的企業，可以“借權”經營。電子商務租賃即依靠委托租賃作為商務租賃平臺。

　　第二種方式是出租人委托承租人或第三人購買租賃物，出租人根據合同支付貨款，又稱委托購買融資租賃。

　　4、項目融資租賃

　　承租人以項目自身的財產和效益為保證，與出租人簽訂項目融資租賃合同，出租人對承租人項目以外的財產和收益無追索權，租金的收取也只能以項目的現金流量和效益來確定。出賣人(即租賃物品生產商)通過自己控股的租賃公司采取這種方式推銷產品，擴大市場份額。通訊設備、大型醫療設備、運輸設備甚至高速公路經營權都可以采用這種方法。其他還包括返還式租賃，又稱售后租回融資租賃;融資轉租賃，又稱轉融資租賃等。

　　5、經營性租賃

　　在融資租賃的基礎上計算租金時留有超過10%以上的余值，租期結束時，承租人對租賃物件可以選擇續租、退租、留購。出租人對租賃物件可以提供維修保養，也可以不提供，會計上由出租人對租賃物件提取折舊。

　　6、國際融資轉租賃

　　租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉租給下一個承租人，這種業務方式叫融資轉租賃，一般在國際間進行。此時業務做法同簡單融資租賃無太大區別。

　　出租方從其他租賃公司租賃設備的業務過程，由于是在金融機構間進行的，在實際操作過程中，只是依據購貨合同確定融資金額，在購買租賃物件的資金運行方面始終與最終承租人沒直接的聯系。在做法上可以很靈活，有時租賃公司甚至直接將購貨合同做為租賃資產簽訂轉租賃合同。

　　這種做法實際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設備的最終用戶，因此也不能提取租賃物件的折舊。轉租賃的另一功能就是解決跨境租賃的法律和操作程序問題。

　　融資租賃相關法律規定：

　　《合同法》第二百三十七條規定，融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣人﹑租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

　　融資租賃通常的做法是出租人出資購買承租人選定的技術設備或其他物資，作為租賃物出租給承租人，承租人按合同約定取得租賃物的長期使用權，在承租期間，按合同約定的期限支付租金，租賃期滿按合同約定的方式處置租賃物。

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