- 相關推薦
金融租賃通過融物來融資
2005年3月，蘇州信托有限公司發行“蘇信融裕·理財通(第二期)集合資金信托計劃”，募集資金5000萬元，計劃期限5年，將信托資金用于購買指定的蘇化集團所有的5萬噸離子膜燒堿生產裝置、兩臺離子交換塔、三套高壓制氯機和一臺32%堿儲槽等生產設備，并向蘇化集團定向出租。蘇化集團作為承租人按約定方式向蘇州信托支付租金，在信托期滿(租賃期滿)時，由蘇化集團留購租賃資產。
蘇化集團采用的是融資租賃(售后回租)這樣一種方式來進行融資。
金融租賃是一種實物信用
蘇州信托有關人士介紹說，金融租賃是以融物的形式進行的融資，所以又稱“融資租賃”。
金融租賃是一種實物信用。在租賃期間，承租人只能擁有租賃物的使用權，而不能改變租賃物原來的性質、狀態等。其融資標的是機器設備等非消耗性物品，出租人通過對租賃標的的控制，有效控制資金的使用方向。若承租人不支付租金，出租人可以收回租賃物，其投資也就相應收回。因此，有了租賃物品作抵押，出租人的資金安全就有了保障。租金的支付是根據設備生產及盈利能力由雙方協商靈活確定的，有利于租賃雙方的資金安排。
由于金融租賃的這種優勢，許多國家的銀行機構都把租賃作為一項重要資產業務，專門設立了附屬的金融租賃公司。當前我國金融體系面臨著較大的信用風險，造成這種風險的原因就是我國金融機構資產形式過于單一，主要是貸款、投資等以貨幣資金為標的的資產形式。這就使得銀行貸款發放以后很難控制資金的用途，貸款被挪用、擠占的情況經常發生。如果采用租賃的形式運用資金，就可以有效防止上述問題的產生，降低銀行資金運用中的風險，改善銀行的資產狀況。
金融租賃跟分期付款有些相似，但與分期付款又有著本質的區別。其本質區別在于，分期付款購買的商品所有權屬于購買者(消費者)，而金融租賃的所有權屬于出租者——金融租賃公司或信托公司。
企業采用金融租賃的方式融資并不一定表明該企業缺錢購買，對于一些企業來說，它們進行金融租賃意在運用多種融資工具。
金融租賃有不少優勢
江蘇金融租賃有限公司自1985年成立以來，先后為吳江、昆山、太倉、常熟和張家港的中小企業開展了大量的金融租賃業務，行業包括紡織、電子、冶金、印刷、醫療等行業。
該公司有關人士介紹說，金融租賃這種融資方式的優勢主要有以下幾個方面：
(1)解決企業添置設備面臨的資金不足的困難。當企業面臨較好的發展機遇，但生產能力不足，急需購置設備而又資金短缺時，可以通過金融租賃快速達產，搶占商機。
(2)改善現金流。設備租賃融資額度大、時間長，租賃在不改變企業融資能力的情況下，降低了項目的資金占有量，使企業節省大量資金去開拓市場，從而降低投資風險。
(3)程序簡單便捷。在金融租賃中，信用審查的手續簡便。出租方更側重于項目未來現金流的考察，從而使一些負債率高但擁有好的項目的承租企業也能獲得設備融資。融資和融物融為一體，大大節約了時間，使企業能在最短的時間內獲得設備使用權，進行生產經營。
(4)實現加速折舊。根據有關規定，對于融資租賃項下的固定資產，可以按法定折舊年限與融資租賃期限孰短的期限折舊(但不得短于3年)，從而實現加速折舊，達到節稅效果。
(5)租約靈活。銀行貸款一般是采用整筆貸出，整筆歸還;而租賃公司卻可以根據每個企業的資金實力、銷售的季節性等情況，為企業定做靈活的還款安排，例如延期支付，遞增和遞減支付等。
(6)實現表外融資。金融租賃中的經營租賃可以不體現在企業的資產負債表的“負債”項目中，從而節省流動資金并維持現有的信用額度。
(7)促進銷售。銷售對于企業是非常重要的，只有成功銷售，才能實現利潤。越來越多的企業自覺通過租賃而不是一味地通過直接出賣來實現銷售。這樣做的好處是大大降低了購買的門檻，擴大了客戶購買力。
有關人士介紹說，目前企業融資租賃的需求非常旺盛，主要是因為受國家緊縮銀根、控制信貸規模的影響，許多企業融資難，而對于中小企業來說，融資尤其難，因此，不少企業轉而通過金融租賃的形式來融資。
金融租賃主要有兩種形式
江蘇金融租賃有限公司有關人士介紹說，金融租賃主要有兩種形式，一種是直接租賃，另一種是售后回租(也稱“回租”)。
直接租賃是指：出租人向設備制造商支付貨款，購進設備后直接出租給承租人。普通的直接租賃一般由兩個合同構成：(1)出租人與承租人簽訂的租賃合同;(2)出租人根據承租人的要求與設備廠商簽訂一項買賣合同。直接租賃是最普遍發生的租賃。
售后回租是指：承租人將自有設備賣給出租人，同時與出租人簽訂一份融資租賃合同，再將該設備租回的租賃形式。售后回租是承租人和供貨人為同一人的特殊融資租賃方式。
一般來說，在金融租賃業務中，出租方均會要求承租方提供一定的保證措施，如提供抵押物，為租金的支付以及租賃期滿時對租賃資產的留購提供抵押擔保。隨著應付租金余額的逐期降低，對于出租方來說，金融租賃的風險也逐步釋放。
金融租賃適合哪些企業
江蘇金融租賃有限公司在各個行業都進行了有效的探索，尤其是在紡織、電子、機械制造、醫療、印刷、交通運輸、教育、冶金等行業都開展了大量的租賃業務。
蘇州信托有關人士介紹說，金融租賃的對象一般都是產權清晰、變現方便、現金流穩定的標的，如飛機、鐵路和高速公路專用設備、醫療設備等是最好的金融租賃標的。金融租賃適應了企業“輕資產”的發展趨勢。“輕資產”是指企業的自有資產不多，能租的就不買，這種經營方式對于減少資金沉淀有很大的好處，而企業規模一樣可以做得很大。
金融租賃租金有多高?
蘇州信托有關人士介紹說，租賃成本主要包括購置成本和租息。出租方通過收取租金實現收益。“租息的利率水平一般略高于人民銀行同期貸款利率”。
投資者可以獲得穩定現金流
蘇州信托有關人士介紹說，金融租賃的租金一般采用一季度一付的方式，因此，對于投資相應信托計劃的投資者來說，每季度均可以獲得一筆收益，有利于在獲得穩定收益的同時，安排好家庭的現金流。
以“蘇信融裕·理財通(第二期)集合資金信托計劃”為例，收益每三個月分配一次，共分二十期進行分配。信托計劃第一年預期收益率為4.6%，第二年預期收益率為5.2%，第三年預期收益率為5.8%，第四年預期收益率為6.5%，第五年預期收益率為7.2%。這一信托計劃利率會隨著央行調整利率而調整。
三種機構可以從事金融租賃
據了解，1999年10月1日起實施的《中華人民共和國合同法》，將金融租賃合同從傳統的租賃合同中獨立出來，作為一種獨立的合同予以法律規范。
目前市場上可合法從事融資租賃的主體有三種：一是由銀監會批準并監管的金融租賃公司;二是由商務部批準設立的融資租賃公司;三是信托公司。
全國首家金融租賃公司是于1999年12月5日正式開業的深圳金融租賃有限公司。2007年11月，由工商銀行獨資設立的工銀金融租賃有限公司在天津正式開業，這是我國第一家由商業銀行發起設立的金融租賃公司。2008年4月，由招商銀行出資20億元獨家設立的招銀金融租賃有限公司開業。
融資途徑
1、銀行
需要融資的時候您最先想到的肯定是銀行，銀行貸款被譽為創業融資的“蓄水池”，由于銀行財力雄厚，而且大多具有政府背景，因此很有“群眾基礎”。
2、融資平臺
由于從銀行融資存在一定難度，第三方的融資平臺是融資者的不錯選擇，比如國內最大的第三方融資平臺 投融界 提供了比較專業的投融資信息服務。
3、信用卡
信用卡隨著商業銀行業務的創新，結算方式日趨電子化，信用卡這種電子貨幣不但時尚，而且對于從事經營的人來講，在急需周轉的時候，通過信用卡取得一定的資金也是可行的。
4、保單質押
保單質押保險公司“貸”錢給保險人嗎?很多人可能會表示驚奇，然而，這項業務確實已經出現了。投保人如因經濟困難或急需資金周轉時，可以把自己的保單質押給保險公司，并按相關規定和比例從保險公司領取貸款。
【金融租賃通過融物來融資】相關文章：
融資租賃與供應鏈金融的差異、融合06-10
“融信通” 出口融資更輕松11-08
融資租賃金融產業的法律問題分析08-29
融資租賃的意思09-06
融資租賃的優勢10-28
什么是融資租賃、融資直租、融資回租？07-27
PPP項目融資渠道方法：融資租賃04-28
船舶融資新途徑 融資租賃知識08-10